По определению флэт – движение рынка без направления, то есть, проще говоря, боковик. Каждый трейдер сталкивался с этим явлением на рынке, когда цена находится в диапазоне и постоянно колеблется вокруг его условной середины.
По всем торговым канонам считается разумным торговать одни лишь импульсные волны, на которые приходится менее 20% времени, а коррекции пропускать. Но, во-первых, мало кто следует этим советам, во-вторых, если подходить к делу с умом, то выгоду можно извлекать и из коррекционных движений, частным случаем которых и является флэт.
По сути это длительная плоская коррекция, в которой достаточно просто определить границы, хотя их пробои случаются довольно часто. Так или иначе, в зависимости от методики торговли, можно неплохо заработать и в таких фазах рынка.
Определение начала флэта может быть важным по нескольким причинам. Понимая границы, можно извлекать прибыль, причём в обоих направлениях, ведь достаточно взять два движения, чтобы даже при использовании равных стопа и тейка быть уже в плюсе независимо от того, как будут дальше развиваться события.
Также одна из границ может послужить отправной точкой для старта нового импульса, соответственно, это сократит стоп, увеличит тейк(при неизменности цели, конечно), улучшит столь важный для многих показатель, как соотношение между стопом и тейком.
И, наконец, это возможность поставить отложенные ордера для тех, кто торгует по пробойным стратегиям, ведь после флэта из-за скопленного объёма внутри его диапазона происходит очень сильное движение, позволяющее быстро отработать краткосрочные цели, а также дать хороший фундамент для удержания позиции, ведь после пробоя это будет очень мощная поддержка, от которой цена будет отбиваться при возврате к ней.
Безиндикаторный способ
На картинке ниже пример самого обычного флэта на паре британский фунт к доллару. Именно на ней чаще всего встречается это явление, при этом присутствует достаточно мощный размах движений, крупнее только на фунтиене. Для первого предположения о флэте нам потребуется четыре точки. Их может быть и больше, всё зависит от того, как двигалась пара в импульсе перед потенциальным флэтом. Итак, рассмотрим этот пример с точки зрения откатов. Из точки 1 пошло движение, после которого пошла небольшая коррекция, закончившаяся в точке 2.
Важно соотношение – коррекция была совсем небольшой, откат гораздо меньше половины от диапазона. После этого новый виток снижения. Точка 3 является конечной в снижении, но видно, что перед ней также был минимум, после которого пошёл откат, причём весьма значительный. Это был первый сигнал. Подтверждение того, что перед нами флэт ждать долго не пришлось – после точки произошёл сильный откат к точке 4. Дополнительным сигналом является то, что точка 4 обновила максимум предыдущей коррекции, то есть у нас получилось расширение диапазона.
Рынок движется по своим законам, проторгованный в обе стороны диапазон становится зоной беспрепятственного движения, причём, чем больше раз цена сходила от границы до границы, тем легче ей двигаться, так как всё большее количество ордеров скапливается со стопами за границами.
То есть снижается количество позиций со стопами за ближайшим экстремумом, это даёт возможность двигаться достаточно динамично. Именно поэтому для флэта характерны резкие рывки вверх-вниз, формирование V-образных фигур с равномерными составляющими. Также часто встречаются расширяющиеся треугольники на младших фреймах, что делает практически невозможным использование пробойных стратегий внутри дня, они лишь убытки приносят.
Границы флэта – понятие довольно условное. Редко можно встретить даже не совсем идеальный горизонтальный участок с относительно чёткими границами. Обычно они всё же имеют наклон, а вот его величина постоянно меняется и перерисовывается. Предугадать, когда будет пробой, а когда отбой достаточно сложно, но можно ориентироваться на тот факт, что после ложного пробоя происходит очень быстрый возврат цены, не смотря на перспективно выглядящее движение. Поэтому, торгуя внутри него, нужно ориентироваться на половину или две трети канала при выставлении тейка.
Стоп в этом случае выносится за пределы границы и в идеале составляет такую же величину, что и тейк – вероятность его срабатывания гораздо ниже, чем вероятность продолжения движения в обратном направлении после касания границы.
Внутри самого флэта, ещё на стадии его зарождения, проводятся все значимые уровни поддержки и сопротивления. Если они начинают отрабатывать, то это является неплохим подтверждением тому, что мы действительно во флэте. Также как и с границами, они могут быть горизонтальными и иметь наклон, то есть выступать в роли трендовых линий, также и с каналами внутри диапазона.
Из-за достаточно высокой скорости движения и разворотов, формируется очень много технически и графически правильных фигур, например, зигзаги с равными коленами, паттерны “флаг”, треугольники. По мере того, как движение продолжается нужно постепенно переходить в торговлю только по направлению имеющегося на рынке тренда, причём на том тайм-фрейме, на котором образовался этот флэт.
Ещё одной особенностью внутри диапазона, которая может дать подсказку является соотношение откатов между волнами. Если в обычных движениях коррекции составляют обычно 23,6%-61,8%, то в случае такого состояния рынка будут возникать гораздо более глубокие коррекции, поэтому нужно добавить в уровни фибоначчи соотношения 75,4%; 78,6% и 85,4%. Комбинирование уровней поддержки/сопротивления, фибоуровней и графических инструментов даст общее понимание.
Необязательно всё из вышеперечисленного будет реализовываться, каждый раз появляется что-то новое, рынок хоть и шаблонный, но на малых тайм-фреймах и особенно в таких структурах могут быть различия. Тем не менее, можно взвешивать за и против, основываясь на таких методах анализа внутри диапазона.
Индикаторные методы
Флэт можно определить не только визуально, используя ранее описанные методы. Индикаторы могут помочь в этом деле, причём даже не потребуется каких-либо специальных, можно обойтись теми, что есть в стандартном наборе практически любого торгового терминала. Рассмотрим на примере из списка включённых в метатрейдер большинства брокеров.
За исключением трендовой группы, большинство индикаторов рассчитаны на то, чтобы показывать вход в рынок, тем не менее, их сигналы можно использовать и для определения застоя на рынке, при этом некоторые из них могут помочь и в определении границ флэта. Первым в списке идёт скользящая средняя:
На графике использованы три различные скользящие с периодами в 50,100 и 200. Значения подобраны неслучайно, для пятнадцатиминутного графика это эквивалентно примерно полусуткам, суткам и двум суткам. Сигнал достаточно стандартный – сужение диапазона между мувингами, пересечение их графиком в обоих направлениях.
Если не хочется использовать большое количество линий в рабочей области, то можно обойтись одной – периодом 100 и выше. Когда мувинг принимает горизонтальное положение и слабо реагирует на колебания – на рынке наступил флэт. Чем крупнее используется период, тем более масштабный боковик он будет показывать. Но лучше всё же использовать несколько линий, они помогут раньше определить и коррекцию, и её возможную форму.
На младших периодах можно использовать конверты из скользящих средних, есть отдельные стратегии по торговле именно во флэте. Подходит данный метод тем, кто практикует краткосрочную торговлю, так как наиболее актуальны такие конверты как раз на М5-М15, на периодах постарше лучше использовать обычные мувинги. Для того, чтобы предположить флэт, достаточно трёх отбоев от его границ – два против тренда и один по тренду между ними.
Как только конверт примет горизонтальный вид, можно с высокой долей вероятности сказать, что ближайшее время в рамках этого периода будут колебания в обе стороны, при этом не последнюю роль в их размахе будет играть средняя линия конверта, то есть та, к которой применяется отклонение.
Линии боллинджера – один из лучших вариантов индикаторного определения тренда. Алгоритм достаточно быстро реагирует на изменение волатильности и направленности движения, при этом его границы могут служить очень хорошим ориентиром для проведения общих границ флэта, а также выступает поддержками и сопротивлениями внутри диапазона.
Лучшим вариантом будет использование двух индикаторов с разным периодом и величиной отклонения, допустим, период 20 и отклонение 2 и период 40 с отклонением 4. Ещё одним плюсом является использование срединной линии, она даёт возможность определять середину текущего состояния флэта, потому как графические методы могут быть не совсем точными. Пересечение этих линий двух индикатора и последующий разворот более быстрой может использоваться как сигнал к завершению текущего движения и потенциальному развороту.
Осцилляторы, предназначенные для определения разворотов также неплохо справляются и с функцией определения флэта. Поскольку в основе алгоритма работы многих из них лежит соотнесение текущих ценовых показателей к прошлым на определённом промежутке, то с наступлением флэта они разряжаются, по мере того, как происходит уход от значений баров, которые были в составе импульсного движения.
Таким образом, с продолжением пребывания в диапазоне индикатор начнёт показывать разворотные точки в колебаниях внутри этого диапазона. Выражается это в относительно сопоставимых столбиках диаграммы(на примере MACD), а также пересечении нулевой отметки. Это даёт возможность определить флэт, а также точки возможного разворота и продолжение движения внутри.
Неплохо показывать флэт может и индикатор ишимоку. Изначально он разработан для определения трендовых движений, но особенности построения позволяют его использовать и для коррекций. Основа метода – пересечение облака, которое является достаточно сильной границей и поддержкой движению, при этом резкий проход облака и последующий разворот являются первым сигналом к тому, цена может задержаться тут надолго.
Единственным относительным недостатком можно назвать тот факт, что использовать этот индикатор можно лишь на Н4 и выше, либо придётся разбираться с параметрами для настройки на более мелких периодах. В стандартном исполнении подходит практически для всех валютных пар(кроме “хронически” флэтовых, находящихся в бесконечной консолидации).
Фракталы из списка инструментов Билла Вильямса могут быть использованы для определения узких консолидаций. Для этого достаточно увидеть появление четырёх-пяти фракталов поблизости примерно на одних и тех уровнях для верхней и нижней границы. Это скорее можно назвать краткосрочными флэтами, но при комбинировании данных с тайм-фреймом постарше и этим же индикатором можно выделять даже консолидации в консолидациях.
Подойдёт такой метод скальперам, убрав отсюда человеческий фактор. У алгоритма очень простой принцип работы с сопоставлением экстремумов и расстояния между ними в барах. То есть нет необходимости разглядывать график и оценивать его на предмет горизонтальности. Лучше всего работает на периодах от пятнадцатиминутного до часового.
Перечисленные методы, конечно же, никакой гарантии не дают, рынок непредсказуем. Но в перспективе использования можно получить положительную динамику, так как все они имеют статистическую подтверждённость и при достаточно длительном применении принесут пользу.
Улучшить вероятность прогноза можно, используя и комбинируя сразу несколько из перечисленных вариантов, при этом не исключены и взаимоисключающие сигналы – в этом случае следует воздержаться от запланированных действий и просто посмотреть, как будут дальше развиваться события. Любые сомнения следует трактовать в пользу не входа в рынок, особенно, если речь идёт о флэтовых стратегиях и необходимой уверенности в его наступлении.
