Безусловно, каждый трейдер рано или поздно сталкивается с просадкой по своей позиции. Если торговля ведётся системно, грамотно и с пониманием, то вскоре сработает стоп и сделка закроется.
В противном случае начинается томительно ожидание не то, что тейка, а хотя бы возврата цены к уровню открытия ордера. У кого-то хватает терпения переждать, а кто-то же добавляет позицию в надежде сократить время ожидания и уменьшить значение котировки, при котором выйдет безубыток.
И уж совсем единичны случаи, когда это делается осознанно, и трейдер воспринимает уход цены не в ту сторону как возможность добавить позицию по более выгодной цене. Как правило, это опытные и уверенные в своей правоте люди, торгующие вдумчиво и с чётким планом действий. Мы же рассмотрим, какие варианты выхода из негативной ситуации есть, их плюсы и возможные негативные последствия такого подхода.
Итак, простая ситуация: продажа британского фунта за доллар, которая сначала вышла в плюс, а затем пошла в отрицательном направлении (отмечена синей линией). При грамотном подходе изначально должен был быть установлен ценовой уровень, по которому сделка закрывается, чтобы не увеличивать убыток.
После того, как цена вышла с отрицательной территории, разумный трейдер позицию закрыл бы, так как был обновлён локальный максимум и возврат котировки к уровню открытия можно рассматривать, как большую удачу. В крайнем случае, всё же поставить стоп за новым локальным максимумом, который отмечен на графике красной горизонтальной линией.
Далее убыток только разрастался и значительный процент торгующих так или иначе решился бы закрыть сделку по уже совсем непривлекательной цене, когда, казалось бы, рост набирает силу. Либо же добавить новую позицию, равную первой сделке по объёму в надежде на разворот тренда.
Добавив такую позицию получаем, что суммарный тейк, равный безубытку находится на уровне точно посередине между этими ордерами (красная горизонтальная линия). Не смотря на всю привлекательность подобного решения, при использовании слишком больших рабочих лотов можно получить огромный по меркам депозита убыток, если цена продолжит двигаться не в ту сторону, которая предполагается позициями.
Таким образом, получается практически лотерея, если убрать элементы анализа текущей ситуации и просто наращивать объём. Поскольку многие используют такой подход на краткосрочных движениях, подвох, а вернее, слив депозита, получить лишь после длительного и успешного вывода своих сделок из просадок.
Действительно, цена редко когда проходит безоткатно по 200 пунктов и практически всегда даёт возможность выровняться путём добавления новых ордеров. Подобный алгоритм перекочевал из теории игр, а конкретно из рулетки, где применение относительно оправдано, и выглядит на практике так:
Доход выглядит поначалу неплохо, но уже к четвёртой-пятой ставке начинает составлять очень малую долю от затраченных средств, и такой путь рано или поздно приведёт к тому, что деньги просто-напросто закончатся и ставить будет нечего. Как и в случае с рулеткой, на рынке также бывают очень продолжительные безоткатные движения.
Под безоткатными подразумеваются такие, у которых ретрейсмент по мере движения не превышает четверти от имеющейся на данный момент амплитуды. То есть если торговлю ведётся на пятиминутных графиках, то выход, наверное и можно найти, если не попасть на вторую фазу роста или снижения после локальной коррекции, которая ошибочно была принята за новый виток продолжения старого тренда, и не зайти ну уж в самый неподходящий момент.
Тем не менее, такое случается. Возвращаясь к часовым графикам можно взглянуть на вот такой пример, сливший депозиты огромному числу приверженцев системы доливок убыточных позиций:
В сентябре 2007 года австралийский доллар по отношению к американскому доллару рос непрерывно в течение десяти торговых дней. Причём рост был практически безоткатным и каждый день закрывался выше предыдущего. Общий диапазон тогда составил около 600 пунктов и при использовании мартингейла даже пятипроцентными лотами от депозита привели бы к неминуемому обнулению счёта.
При меньших размерах ордеров потеря капитала просто немного отсрочилась бы, так как далее по графику видно продолжение движения вверх. В целом же можно разделить подобную торговлю на два типа – с равными по объёму ордерами или же с увеличением в каждом последующем. Для примера возьмём график фунта к доллару и рассмотрим обычный принцип с равными объёмами:
Предположим, на падении цены производятся покупки через каждые сто пунктов равными объёмами, уровни отмечены синими горизонтальными ценовыми метками. К моменту пятой покупки уже будет иметься убыток, равный: 400+300+200+100=1000 пунктов.
Если вход в сделки осуществлялся десятью процентами от депозита на каждую сделку и брокер давал огромное кредитное плечо, позволявшее заключать четвёртую и пятую сделку, то к моменту пятого ордера денег на балансе просто не останется, а каждая сделка последовательно закроется по стоп-ауту.
Если же использовалось меньшее количество средств на каждый ордер, то всё равно для выхода только лишь в ноль потребуется пройти расстояние в 250 пунктов, что достаточно много и займёт продолжительный период времени, что негативно сказывается на трейдере с психологической стороны.
Далеко не каждый сможет удерживать позицию длительное время имея такой огромный минус. Как несложно посчитать, кратное увеличение объёмов каждого последующего ордера приведёт к ещё более быстрому обнулению без всякой возможности выровняться по балансу. Конечно же, рассмотренная ситуация появляется довольно редко, и всё же не зря большинство стейтментов торговых советников, работающих по принципу мартингейла, имеют вот такой паттерн “кочерга” на графике:
Так или иначе, любой торговый счёт с мартингейловым советником заканчивает свой рост стремительным падением, как изображено на картинке. Причём несколько раз всё было на грани краха, но цена возвращалась куда надо, и счёт продолжал подрастать. Но, конец, вполне предсказуем и его обязательно надо учитывать.
Высокая доходность таких советников позволяет достаточно быстро вывести первоначальный капитал, вложенный в счёт с советником или же ручной торговлей по такому сценарию. А далее можно смотреть и уже через значительное время сделать повторный вывод, пока не случился обвал. Несмотря на свой предсказуемый конец, грамотное управление счётом позволит какое-то время снимать с него средства, по крайней мере, вытащить первоначальный объём можно почти всегда.
Обратный мартингейл
Вполне логичен вопрос – а почему бы не применить точно такой же принцип, только в обратную сторону? И действительно, наращивание плюсовой позиции сулит хороший итоговый профит.
Повернув рассмотренный вариант с фунтом в обратную сторону получаем прибыль в 50% при задействовании для каждой сделки 5% от изначального размера депозита к моменту заключения пятого ордера на продажу. И уже 100% при проходе цены ещё на 100 пунктов, что, согласно графику, было реально.
Сложность такой торговли состоит в психологической стороне вопроса. Как это ни парадоксально, но удерживать и увеличивать профитную позицию зачастую даже сложнее, чем убыточную. Любой, даже самый незначительный и непродолжительный разворот будет казаться глобальной сменой тренда.
Поэтому, как раз при таком варианте, возможно, лучше обратиться к автоматизированному решению, ведь робот не подвержен стрессам, он функционирует строго в рамках заложенного в него алгоритма. И ровно также, как с обычным мартингейлом, здесь рано или поздно наступит внезапный рост объёма средств.
К тому же, в любой момент можно вмешаться и не ждать, пока произойдёт удвоение, хотя, это и является наиболее логичным, ведь каждый новый десяток пунктов, пройденный ценой в нужном направлении, приносит значительную прибыль, и чем дальше, тем больше она становится.
На представленной выше картинке графика представлено последовательное увеличение лота по новым ордерам через каждые сто пунктов. Начинается с первого ордера, который для удобства рассмотрим, как один торговый лот. Далее через сто пунктов сделка на продажу уже двумя лотами, затем тремя и так далее.
Стоп для каждой совокупной позиции указан горизонтальной красной линией с обозначением позиций, для которых он рассчитан. Так, линия с надписью stop 1, 2, 3 означает, что это уровень стопа для совокупной позиции по первым трём ордерам, то есть для шести лотов.
Общий тейк расположен на расстоянии пятисот пунктов от точки первого входа. Его итоговый объём составит: 500 пунктов на один лот, 400 пунктов на два, 300 пунктов на три, 200 на четыре и 100 на пять, то есть в сумме чистая прибыль получается 35 лотов или три с половиной тысячи пунктов от первоначального ордера.
Безусловно, это совершенно подогнанный пример, просто подходящий для иллюстрации потенциальной прибыльности такой торговой системы. И подавляющее большинство подобных сеток ордеров будут закрываться в какой-то момент по безубытку, но зато однажды сработавшая пирамида сделок может принести очень большую прибыль. И нет никакой необходимости держать позиции подолгу, можно ограничиться и более скромными движениями, например на 150 пунктов с добавлением через каждые 30 пунктов.
Если присмотреться к графикам, то на многих парах можно увидеть обозначенные выше 150-пунктные диапазоны, на которых можно реализовать этот метод с увеличением объёма позиции как линейно, так и прогрессивно. Ещё одной довольно любопытной модификацией является вход изначально большой позицией с добавлением по мере продвижения цены в нужном направлении более мелких ордеров, которые можно просто линейно уменьшать.
Начать, допустим, с пяти лотов и далее через каждые 30 пунктов добавлять соответственно четыре, три, два и наконец, один. Это, в отличие, от первого варианта, сильно сдвигает общий безубыток в сторону самого первого ордера, давая возможность спокойно переждать временный разворот цены.
Торговля в обе стороны
Данный вид ордеров не несёт никакого практического смысла и основан лишь на некоторой психологической разгрузке.
На картинке выше показан пример неудачного входа в покупку, который далее перекрывается позицией на продажу с целью переждать снижение цены и далее вернуться к уровню входа в первую сделку. По сути, гораздо проще зафиксировать убыток и анализировать дальнейшее поведение цены.
Но многим трейдерам проще поставить лок (или замок, как его ещё называют) и дожидаться разворота. Если подобная схема направлена на упрощение процесса и для снятия напряжения, то как-то ещё можно это понять, но финансовые результаты это не увеличивает никак.
Подобный метод может применяться, например, когда целью движения стоит достижение какого-либо фибоуровня, но цена по какой-либо причине никак не может подойти к нему. Можно поставить позицию, направленную вниз, а тейк по первой выставить как раз около уровня. Если всё же цена не достигает обозначенного значения, локированная позиция сохраняет свою прибыль за счёт роста по второму ордеру.
Если же всё-таки тейк по ней достигается, то уже на отбое от уровня можно прикрыть в ноль вторую. Таким образом, сняв с себя тяжесть ожидания, можно и запланированную прибыль получить, и минимизировать риски, используя локи недалеко от важных уровней, где наиболее вероятен отбой цены. Подобная ситуация показана на следующей картинке:
Если целью покупки был выбран уровень 38,2%, то лок разумен на первой линии с надписью sell, так как цена, преодолев 23,6%, развернулась и, не обновляя минимума, потом опять вернулась, опять же притормозив в районе прошлого разворота. Аналогичная ситуация и с возможной целью движения 61,8%. В обоих случаях лок вполне мог помочь психологически. А именно дождаться исполнения ордера по тейку с дальнейшим закрытием локового ордера в ноль или даже профит.
