Виды бирж и биржевых сделок. Их особенности и преимущества.

В этом обзоре мы с вами несколько уйдем от привычной нам темы валютного трейдинга и расширим свой кругозор, чтобы понимать чем мы вообще занимаемся и какое положение форекс трейдер занимает среди многообразия финансовых бирж мира. Это несомненно позволит вам разговаривать на общем языке с представителями трейдинга на фондовых и товарных биржах, понимать их отличия и сходства с валютным рынком forex. Считаю, что невозможно быть профессиональным участником всемирного трейдинга и не иметь общего представления о каждой знаковой торговой площадке. Поэтому здесь мы подробно рассмотрим на каких еще биржах зарабатывают спекулянты и какие виды биржевых сделок при этом используются. Очень часто новички по своему незнанию смотрят на участников фондовой биржи, как на воплощение идеального человека. Различные и неизвестные им термины еще больше укрепляют их веру в то, что они занимаются баловством, в то время, как "реальные дяди" торгуют индексом РТС и ММВБ. Уже испугались? Тут нет ничего сверхъестественного и я вам это докажу :)

Начнем с того, что абсолютно на каждой бирже трейдеры зарабатывают на разнице покупки и продажи, существуют различные условия исполнения их сделок, ни на всех биржах торговлю можно вести через интернет. И уж точно, ни на одной бирже вы не добьетесь успеха, если ничего не смыслите в аналитике финансового инструмента. Так что границы трейдинга на практике очень размыты: и там, и там люди пытаются заработать деньги, каждая из площадок имеет высокий процент убыточных трейдеров. Различия между ними только в условиях, которые созданы особенностями каждой торговой площадки. Поэтому в начале мы рассмотрим с вами основные из них, после чего перейдем к изучению видов биржевых сделок.

Виды финансовых бирж и их особенности

На деле, понять какая биржа и чем занимается предельно просто, ведь ее название обычно связано с используемыми биржевыми инструментами. Так например, торговля иностранной валютой производится на бирже валютной. Торговля определенным товаром (от кукурузы до металла) — уже товарная биржа. Ну и спекуляции с ценными бумагами происходят на фондовой бирже. Ценная бумага — это любое обязательство перед другой стороной, либо удостоверение имущественных прав, осуществление или передача которых может производиться только при ее предъявлении. Люди давно поняли, что существуют надежные и ненадежные держатели ценных бумаг, как и их эмитенты (те, кто эти бумаги выпустил). Поэтому в различное время стоимость на ценную бумагу может расти или падать, что и позволило развиваться фондовой бирже, как одной из наиболее масштабных площадок (после forex конечно).

Товарная биржа — это:

Итак, раз мы уже поняли принцип наименований финансовых бирж, то нетрудно догадаться о том, что на товарной бирже биржевым инструментом выступает какой-то товар. Это могут быть продовольственные товары: зерно, кукуруза, какао. Так и любые другие: лес, пиломатериалы, нефть, металлы. Основными видами биржевых сделок здесь выступают опционные, форвардные и чаще всего — фьючерсные. Все это покупка определенных товаров, поставка которых ожидается в будущем. Как зарабатывают трейдеры на подобных сделках мы рассмотрим ниже, когда я буду рассказывать об особенностях биржевых сделок. Пока, наша задача понять, чем отличается один вид биржи от другого.

Фондовые биржи — это:

Самый популярный вид бирж, среди крупных инвестиционных фондов (в рядах которых и работает большинство известных нам профессионалов), здесь они имеют возможность покупать и продавать ценные бумаги различных эмитентов. Для чего вообще компании выпускают ценные бумаги? На практике это возможность получить в свой новый проект (или целиком в бизнес) значительный приток капитала. Если стоимость этих бумаг будет расти, значит проект успешен и инвесторы, купившие эти бумаги получают значительную прибыль при их продаже. Фондовые биржи могут быть, как государственными, так и коммерческими. Движение ценные бумаги получают именно на фондовой бирже и продолжают они его так же здесь, ими сложно будет торговать на других площадках (а скорее — невозможно!), что делает биржевые инструменты фондовой биржи зависимыми от нее, в отличие от других видов биржевых инструментов.

В нашей стране фондовые биржи были закрыты в 1917 годах и открыты только после развала Советского Союза, в 90-х, поэтому можно уверенно сказать, что фондовая биржа — детинец капитализма. Именно она отражает ценность крупнейших корпораций мира и именно на ней решается будущее многих из них (кстати, людьми которые вообще имеют посредственное отношение к компании). Давайте рассмотрим какие есть крупнейшие биржи и затронем фондовые биржи России, о которых вы слышите по телевизору чаще всего.

• Фондовая биржа NYSE

• Фондовая биржа NASDAQ

• Фондовая биржа CME (правда ее название, это сокращение от — Товарная Биржа Чикаго)

• Фондовая биржа GLOBEX

Это все американские биржи, в чем нет ничего удивительного. Именно в США располагается наибольшее их количество. Так же любопытен тот факт, что около 85% (и даже больше!) жителей соединенных штатов являются держателями акций национальных и других компаний посредством выше представленных бирж. В нашей стране располагается всего 11 фондовых бирж, и среди населения держателями акций на сегодняшний день являются только 6% населения. Какие же основные биржи существуют в России:

• Фондовая биржа ММВБ (Московская)

• Фондовая биржа РТС (Также московская, в расшифровке — Русская Торговая Система)

• Фондовая биржа СПВБ (Санкт-Петербург, денежная биржа)

Я выделил именно их, потому что они более всего на слуху большинства трейдеров и многие слышали о различных индексах РТС и ММВБ и по общению с «опытными» трейдерами я вижу, что они часто просто не понимают о чем говорят. На биржах ММВБ (крупнейшая) и РТС происходит более 95% торгов всеми российскими акциями, что делает их идеальным индикатором состояния российской экономики. Отсюда и появилась оценка индекса РТС и ММВБ, показывающая рост или спад национальной экономики. По сути, трейдеры работающие с индексом РТС или ММВБ анализируют перспективы российской экономики. На всякий случай дополню, что сами товары на фондовую биржу не попадают 🙂

Валютные биржи — это:

Что такое валютная биржа, я уверен знает каждый посетитель нашего портала. Это биржа на которой товаром является самый ликвидный биржевой инструмент — деньги. Здесь уже получить товар вы можете через несколько секунд после покупки. Торговля может вестись как самими валютами, так и валютными фьючерсами ( о том, что это такое я расскажу вам буквально через несколько строк). Торговать валютой вы можете, как через фондового брокера, так и через валютного. И как раз торговля валютами будет осуществляться через второго, торговля фьючерсами — через первого.

Виды биржевых сделок на валютной, товарной, фондовой и других биржах

От того, какой вид биржевых сделок используется трейдером зависят условия его работы и соответственно итоговое получение прибыли (или товара). Именно из-за различия типа сделок торговля одинаковыми биржевыми инструментами может значительно отличаться и от этого напрямую будет зависеть ваш успех, как спекулянта. Давайте подробно рассмотрим виды биржевых сделок, которые используют трейдеры (и не только) по всему миру:

• Кассовые сделки

Если вы приходите в магазин за мешком картошки (можете за одной, это не принципиально), то расплачиваясь с продавцом и поднимая на плечи неподъемную ношу, вы совершаете кассовую операцию (или сделку). Кассовые сделки являются самыми надежными, так как требуют от продавца наличия товара и передан он должен быть покупателю в течении недели (обычно в тот же момент). Наибольшую распространенность такие сделки имеют на рынке валютном и товарном. И чаще всего вы скорее всего пользовались ими на валютном рынке, меняя в банке одну валюту на другую.

• Срочные сделки

Это второй и последний вид биржевых сделок, но он делится на типы контрактов от которых и зависят условия торговли. Срочная сделка, это та же кассовая, но при здесь продавец не обязан иметь товар в наличии. Данный вид сделок подразумевает обязательство со стороны продавца поставить товар в определенный срок (более недели). Такие типы сделок существуют на всех типах бирж, но не со всеми типами контрактов срочных сделок, давайте их рассмотрим ниже:

• опционный контракт: это право на покупку или продажу, не обязывающее вас к совершению описанных операций. Но в случае если вы решите произвести покупку или продажу — контрагент будет обязан совершить необходимые действия (купить у вас или продать вам). Эти типы срочных сделок поддерживает любая биржа, кроме того существуют и опционы внебиржевые, где условия могут кардинально меняться.

• форвардный контракт: самый не интересный контракт на мой взгляд (для биржевиков конечно), но весьма полезный для бизнеса. Он обязывает продавца поставить товар в определенный срок, но по той цене, по которой товар куплен сегодня. Проблема такого контракта в том, что его нельзя будет перепродать кому либо.

• фьючерсный контракт: то, на чем сделало состояния предыдущее поколение трейдеров. Очень похож на форвардный контракт, но может быть продан «на сторону». Проще говоря, условия такого контракта следующие: стороны обговаривают цену, которая уже не изменится и договариваются о поставке товара в срок. Но покупатель такого контракта имеет возможность продать его кому угодно. Именно это позволяет спекулировать на стоимости такого контракта, зарабатывая на его покупке и продаже. Так как, если товар будет в будущем расти, то фьючерсный контракт, обязывающий продавца продать товар дешевле будет расти в цене для для других потенциальных покупателей (участников рынка). Именно это и позволило фондовым трейдерам активно торговать валютными фьючерсами.

На этом, считаю можно закончить обзор видов и особенностей мировых бирж, а также видов биржевых сделок, которые на них совершаются. Хочется отметить, что сегодня несмотря на «солидность» и возраст фондовой или товарной биржи, миллионы трейдеров выбирают — валютную. Что лишний раз говорит о ее больших перспективах в будущем.