Прошлая неделя не принесла особых сюрпризов, движение валютных пар происходило в спрогнозированных ранее диапазонах. В прогнозе выделим ключевые уровни, которые будут определять движение валютных пар в предстоящую пятидневку.
Всю прошлую неделю можно разделить на 2 половины – до и после FOMC. Причем в том, что процентная ставка будет сохранена на том же уровне никто не сомневался, а основной интерес вызывали комментарии Джанет Йеллет в отношении дальнейшего повышения ключевой ставки в будущем и монетарной политики в целом.
До среды чувствовалась напряженность, наблюдался сдержанный рост единой валюты, на фунте начала коррекция на резкий рост. Развязка наступила в среду, после комментариев Джанет Йеллен доллар резко укрепился, попробуем разобраться в том, что стало причиной этого;
• ключевая ставка была сохранена на том же уровне – 1,25%, при этом нейтральная ставка была снижена с 3,0% до 2,8%;
• до этого ставка регулярно повышалась 3 квартала подряд. Именно это стало одной из причин сильного восходящего тренда по EUR/USD, по мнению многих специалистов это только вредило американской экономике;
• в своих коммнтариях по поводу монетарной политики Йеллен отметила, что в будущем при необходимости ключевая ставка может быть снижена до 0,25% если это будет необходимо для того, чтобы экономика государства сохранила темпы роста. Это успокоило трейдеров и повысило спрос на доллар – отсюда и резкий рывок на графике.
Но по сути Джанет Йеллен не сказала ничего неожиданного, так что реакция на ее слова была преувеличенной. Осознание этого пришло позже, а результатом стало то, что в последующие 2 дня доллар растерял практически все полученное в среду преимущество, свою роль в этом сыграл и блок неплохой статистики по ЕС.
На что обратить внимание в следующие 5 дней
Начало недели обещает стать сравнительно спокойным, основные события обещают развернуться во второй половине пятидневки:
• понедельник – индекс деловой активности США – на рынок сильное влияние эти данные не оказывают;
• вторник – внимание обратить стоит разве что на отчет по инфляции в Великобритании, а также данные по продажам домов в США;
• среда – из важного: данные по ВВП Великобритании и данные по заказам на товары длительного хранения в США;
• четверг – в полдень публикуются данные по настроениям в экономике, а во второй половине дня – данные по ВВП США, а также данные по изменению количества первичных заявок на получение пособия по безработице;
• пятница – начнется день со статистики по кредитованию в Великобритании, затем следует блок данных по инфляции в еврозоне, а завершится неделя публикацией данных по расходам на личное потребление в штатах.
Особое внимание стоит обратить на показатель инфляции в еврозоне и данные по ВВП в США. Рост ВВП в США в последнее время – больная тема, он находится на самом низком с 2008 года уровне.
Теханализ EUR/USD
Изучать поведение валютной пары будем начиная со старших таймфреймов:
• недельный график – имеем свечу, указывающую на неопределенность, небольшое тело с крупными тенями снизу и сверху. Пока что цена остается над пробитым ранее сопротивлением в виде темно-зеленой линии;
• D1 – неделя выдалась практически симметричной. Понедельник и вторник – слабый рост, затем сильное укрепление доллара в среду после FOMC, четверг и пятница – восстановление валютной пары. Пятница закрыта паттерном, указывающим на возможность продолжение нисходящего движения. Можно считать, что состоялся ретест пробитой в среду поддержки. Ключевая поддержка – нижняя линия темно-зеленого канала;
• Н4 – здесь четко просматриваются ключевые на данный момент каналы – голубого и коричневого цвета, именно их границы могут стать определяющими в ближайшее время;
•H1 – видно, что падение среды к концу недели было практически полностью отыграно, цена скорректировалась к уровню 78,6% от этого движения.
При росте EUR/USD ключевые сопротивления расположились на:
• 1,1990 – перепись максимума пятницы + верхняя граница коричневого канала;
• 1,2030 – перепись максимума среды;
• 1,2090 – если удастся закрепиться выше 1,2000, то цена попытается штурмовать максимум, установленный в начале сентября. На небольшом расстоянии от этого уровня находится и верхняя граница голубого канала.
Рекомендуем особое внимание обратить на нижнюю границу голубого канала. Пока что она является ключевой поддержкой, ее пробой открывает дорогу к 1,1800 и ниже.
Теханализ GBP/USD
Фунт всю неделю провел в сравнительно узком диапазоне:
• недельный график – получили ожидаемую заминку перед сильным сопротивлением. Свеча медвежья, небольшое тело, выраженная тень сверху. Движение цены стоит рассматривать скорее как коррекцию, особенно если учесть резкий рост на прошлой неделе;
• D1 – за прошлые 5 дней отметить можно разве что попытку быков в среду и четверг двинуть цену вверх, но сопротивление устояло, пятница закрыта уверенной медвежьей свечой. Возможно, покупатели фиксировали прибыль убедившись в том, что дальнейший рост сопряжен с рядом трудностей;
• Н4 – пока что цена скорректировалась до уровня 23,6% от стремительного роста на фоне решения регулятора по процентной ставке;
• Н1 – прошедшая неделя четко обозначила границы диапазона, к которым стоит присматриваться на этой неделе.
Дальнейшее укрепление фунта сопряжено со сложностями, слишком много сильных сопротивления находится в непосредственной близости от верхней границы диапазона. Покупки можно рассматривать на ретесте пробитой ранее верхней линии светло-коричневого канала. Этот сигнал был актуален и на прошлой неделе, но цена до линии не дошла. При продолжении нисходящего движения возможен отбой/остановка на уровне 1,3315.
Заключение
Начало недели вряд ли принесет сюрпризы, новостной фон спокойный, так что основные трендовые линии вряд ли будут пробиты. Тем не менее, вторая половина недели обещает стать жаркой, так что перспективы возобновления движения по GBP/USD и EUR/USD есть. Не забывайте, что указанные уровни поддержки/сопротивления – лишь ориентиры, нужно отслеживать поведение цены около них.
