Прошлая неделя доказала, что доллар для инвесторов начинает выглядеть все более привлекательным. По некоторым парам пробиты ключевые сопротивления, но пока что сохраняется вероятность того, что все это не приведет к развороту сложившихся трендов.
В начале недели была слабая попытка защитных активов подрасти в отношении доллара. Причиной этого стало очередное заявление главы США в отношении Северной Кореи. Впрочем, рост оказался несерьезным, и уже во вторник доллар начала наступление по всем фронтам.
В целом, рынок относительно спокойно реагировал на статистику по США. Рост доллара по отношению к евро и британскому фунту объяснить стоит скорее крепнущей уверенностью в том, что рост американской экономики как минимум сохранится в будущем, а не важной статистикой на прошлой неделе.
В пользу этого говорит несколько фактов:
• выросла доходность по 10-летним государственным облигациям штатов;
• за второй квартал рост ВВП оказался на 0,1% больше, чем ожидалось. К этому добавляются и недавние заверения Джанет Йеллен, которая заявила, что при необходимости процентная ставка может быть снижена (если это понадобится для сохранения стабильности роста экономики).
Общая картина для доллара складывается неплохая. Немного портит ее разве что плохая статистика по розничным продажам за 3-й квартал и не лучшая ситуация с заказами на товары длительного пользования. Впрочем, даже при условии замедления темпов роста в 3-м и 4-м кварталах (вероятнее всего так и произойдет, ведь ФРС ожидает годовой рост ВВП на уровне 2,4%) ситуация все равно лучше, чем в еврозоне.
Напомним – в долгосрочной перспективе есть основания ожидать укрепления американской валюты, но это не означает, что рост начнется прямо сейчас и будет стремительным. Кратковременное падение вполне вероятно.
На что обратить внимание
• понедельник – из новостей первой величины только данные по индексу деловой активности в производственной среде в США. Те же данные будут опубликованы по еврозоне и Великобритании;
• вторник – ожидается спокойный день. Спокойствие может поколебать индекс деловой активности в строительстве (Великобритания);
• среда – данные по деловой активности, но уже в секторе услуг Великобритании, данные по занятости вне с/х отрасли Великобритании. Вечером внимание нужно обратить на выступление Драги. Вряд ли стоит ждать чего-то неожиданного, но рынок и на слухах неплохо ходит. А завершит день выступление Джанет Йеллен;
• четверг – будет опубликован протокол заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики, позже выйдут данные по первичным заявкам по безработице в США;
• пятница – очень внимательно нужно следить за долларовыми парами. Напомним – в первую пятницу будут публиковаться данные по количеству рабочих мест, созданных вне с/х, рынок на такую статистику реагирует бурно если она отличается от прогнозов экспертов.
Технический анализ EUR/USD
Как обычно начинаем работать со старших таймфреймов:
• недельный график – имеем свечу с черным телом, но длинная тень снизу указывает на то, что график вероятно нащупал уровень поддержки. Цена вернулась под сопротивление в виде темно-зеленой линии;
• дневной график – основное движение пришлось на первую половину прошлой недели. Здесь же можем наблюдать, что цена вышла за пределы темно- и светлозеленого восходящего канала. В них она двигалась последние полгода, так что сам факт пересечения и закрепления ниже их нижней границы говорит о многом.
Пока что отработал уровень поддержки на уровне 23,6% от всего восходящего движения 2017 года (значимость этого уровня цена подтвердила в августе этого года). Если оно не устоит, то открывает дорого к уровню 1,1400 – уровень коррекции 38,2% от всего восходящего движения + ретест пробитого ранее сопротивления;
• Н4 – здесь можно выделить 2 ключевых уровня, которые и будут определять движение валютной пары в ближайшем будущем. Поддержка расположилась на уровне 1,1677, а сопротивление – в районе недавних максимумов за уровнем 1,2000;
• Н1 – рост пары в конце недели стоит рассматривать исключительно как коррекцию на стремительное падение в начале недели. При дальнейшем росте пары промежуточные сопротивления на пути к недавним максимумам расположились на уровне верхней границы темно-коричневого канала, а также на уровне оранжевой линии сопротивления.
Пока что цена не добралась даже до уровня коррекции 38,2%, на этом рост в пятницу застопорился. Сохраняется вероятность повторного подхода к недавно протестированной поддержке. Ее пробой и ретест дает возможность открыть сделку с целью около 300 п и сравнительно малым стопом.
Технический анализ GBP/USD
Прошлая неделя выдалась относительно спокойной:
• недельный график – свеча медвежья, но тело сравнительно небольшое + значимые тени с обеих сторон. Ее стоит рассматривать все еще как коррекционное движение на недавний бурный рост;
• D1 – в понедельник и вторник валюта только определялась с направлением движения, медведи с небольшим перевесом победили;
• Н4 – понемногу теряет значимость восходящий канала светло-коричневого цвета. Цена на него пока еще реагирует, но верхняя граница была пробита уже дважды, что делает ее менее значимой;
• Н1 – видно, что движение в последнее время вялое, это соответствует коррекции. Цена нащупала поддержку на уровне коррекции 61,8% от последнего восходящего движения, ближайшее сопротивление – оранжевая линия. Если удастся закрепиться выше нее, то есть вероятность дальнейшего роста и сохраняется возможность тестирования сопротивления в области недавнего экстремума. Промежуточные сопротивления – на уровнях коррекции 38,2% и 61,8% от последнего нисходящего движения.
Что касается падения GBP/USD, то вероятность дальнейшего снижения сохраняется. Учтите, что недалеко находится уровень коррекции 38,2% от последнего роста (конец августа — сентябрь). Эта зона также может поддержать GBP/USD.
Заключение
Если оценивать новостной фон, то неделя обещает стать средней с точки зрения количества важных новостей. Сюрприз может преподнести пятница, nonfarm payrolls могут поставить сложившуюся ситуацию с ног на голову. Не забывайте отслеживать поведение цены возле указанных уровней, рынок динамичен и их значимость меняется со временем.
