Далёкая история бирж не так интересна, так как, в основном, это были похожие на обычный рынок заведения, где по большей части сделки происходили по товарам. Это было в царское время, позже, в Советском Союзе подобного рода деятельности не могло быть в принципе, ведь биржа – явление однозначно капиталистическое и порядочному советскому человеку нечего было и помышлять об инвестировании и уж тем более о спекулировании, это вообще было преступлением.
Соответственно, после развала Союза начались попытки сделать централизованное торговое пространство, результатом чего стало появление мелких бирж в огромном количестве. Конкретно Московская биржа стала торговым центром в середине 90-х годов прошлого столетия и с тех пор так и остаётся главной торговой площадкой страны.
После всех перипетий с дефолтом и экономическим упадком торговля стала привлекать людей, ведь, как оказалось, можно на плохой ситуации и заработать. Примерно в это же время начинается развитие сети интернет, информационные технологии позволяют создать эффективную систему, которая позволит заниматься торговлей максимально удобно. В 00-х Московская биржа набирает популярность, растут обороты, параллельно страна отходит от того, что творилось в прошлом десятилетии.
Это приводит к тому, что экономика растёт, появляются перспективные предприятия, начинают появляться инвесторы из-за рубежа. В 2011 году происходит весьма знаменательное событие – Московская биржа расширяется. Этому поспособствовала необходимость сосредоточения на одной площадке большого количества торговых инструментов. Так получилась объединённая Московская биржа, состоящая теперь из:
-
Московской межбанковской валютной биржи.
-
Московская Фондовая биржа РТС.
Таким образом получилась объединённая площадка, дающая возможность торговать всем перечнем инструментов, который обычно доступен на ведущих мировых биржах. Это также поспособствовало притоку иностранных клиентов, появился отдельный вид акций – акции самой биржи. С этого момента начинается уже полноценное развитие – всё большее количество акций представляется каждый год, появляются новые товары (например, сахар, подсолнечник и так далее), открываются торговые возможности.
Конечно, до таких гигантов, как Лондонская биржа или Чикагская, Нью-Йоркская, Московской бирже очень и очень далеко. Но она развивается и это самое важное, обороты растут, количество клиентов тоже, всё это можно отслеживать на сайте московская биржа moex.com Учитывая скептический настрой ко все западному, многие наши соотечественники предпочитают работать именно с российским рынком.
Московская торговая сессия
Московская торговая сессия начинается в 10:00. Открытие торгов обычно сопровождается очень высокой активностью, большими показателями оборота. Происходит так по двум причинам:
-
Цены на многие инструменты показывают разрыв (гэп), который образуется в неторговый период.
-
Примерно в это же время открываются основные европейские торговые площадки, то есть общий оборот на рынках значительно растёт.
Подобную высокую активность можно наблюдать на протяжении 2 часов, затем она начинает снижаться, ход торгов протекает спокойнее, появляются дневные тенденции. Далее следует спад активности, который также совпадает с обеденным перерывом в Европе, после чего торги снова ускоряются. Происходит это также по двум причинам:
-
Торговая сессия европейских бирж подходит к концу, инвесторы и спекулянты активно закрывают свои краткосрочные позиции, либо же открывают новые, если есть предпосылки к высокой активности на последующей американской сессии (так бывает обычно после сильных новостей).
-
Открываются американские торговые площадки, получается совпадение работы сразу трёх регионов:
— Америка;
— Россия;
— Европа.
Пересечение с американцами ведёт к тому, что до самого окончания основной части московской торговой сессии обороты остаются на высоком уровне. В 19:00 торги на Московской бирже заканчиваются. На самом деле они заканчиваются чуть раньше, в зависимости от сектора, так как около 15 минут занимает вся процедурная часть.
После этого начинается дополнительная, вечерняя московская торговая сессия. На ней представлен урезанный список инструментом – доступны фьючерсы и опционы. Это можно назвать очень большим преимуществом, так как любую позицию по акции можно далее захеджировать на фьючерсе.
Таким образом, получается, что на московской бирже участников торгов охватывает самую активную часть суток – европейскую и американскую. Торги на дополнительной сессии продолжаются до 00:00, но так же, как и в предыдущем случае, по факту до 23:45. В расписание торгов на Московской бирже входит 14 часов торгового времени, и это отличный показатель, особенно, учитывая географическое положение.
То есть из всего времени выпадает только период работы азиатского региона, который не очень сильно двигает рынки.
Теперь перейдём к рассмотрению списка торговых инструментов, которые разделены в соответствии с секторами на Московской бирже.
Акции на Московской бирже
Начнём с самого крупного и, пожалуй, важного – московская фондовая биржа или сектор акций. Здесь предлагается к приобретению акции огромного количества компаний, всего около 270 акций более чем двух сотен эмитентов. Все акции разделены на три уровня, каждый сможет подобрать себе портфель по душе.
Конечно, это не тысячи бумаг, как на американских площадках, но, по правде говоря, лишь несколько десятков представляют интерес. Например, Газпром знают все, а вот какой-нибудь Сургутагрохим вряд ли. Соответственно, наибольшим спросом пользуется ряд бумаг, которые относятся к большим компаниям, хорошо знакомым любому жителю – ранее упомянутый Газпром, сбербанк и так далее. В ходу название “голубые фишки”, то есть это самые торгуемые акции, по которым суточные обороты опережают всех остальных.
Облигации на Московской бирже
Это вторая часть, которая вместе с акциями вместе являются представителями фондового сектора Московской биржи. Облигации – это вид долгового обязательства. На бирже это обычно займы для крупных компаний или же государства. Обычно облигация имеет номинал в 1000 рублей, это позволяет инвестору (в данном случае займодавцу) приобрести этих бумаг на практически любую сумму. По всем облигациям заранее указываются ключевые параметры:
-
Номинал. Это, собственно, сама сумма, которую мы одалживаем. То есть покупаем облигацию за 1000 рублей, в этом случае 1000 рублей и есть номинал.
-
Срок облигации, дата возврата денег. Здесь всё просто, купили годовую облигацию со сроком погашения через год, например 16.12.2020. В этот день деньги будут возвращены.
-
Купонный доход. Это тот процент, который получит инвестор за то, что одолжил деньги, купив облигацию. Выражается в годовых, то есть по облигации на 6 месяцев можно рассчитывать на половину указанного процента.
-
График платежей купона. В данном случае определяется как часто инвестор будет получать свой процент. Тут может быть по-разному, то есть периодичность выплат нужно смотреть в информации самой по самой ценной бумаге.
Облигации можно назвать популярным инструментом вложения средств. Здесь весь вопрос состоит в том, кто занимает эти деньги. Есть два основных вида, которые имеют некоторые отличия:
-
Государственные облигации, которые носят название ОФЗ. В целом, всё просто, заёмщик – минфин, надёжность высочайшая, купонный доход не очень большой, как раз по причине высокой надёжности и, соответственно, высокого спроса на бумаги.
-
Корпоративные. Тут уже более высокий доход и связан он с тем, что даже самая крупная корпорация – это не государство и может случиться всякое. Однако, вероятность такого события чрезвычайно мала, поэтому можно спокойно покупать такие долговые обязательства, ставка по ним выше.
Валютный рынок
Московская валютная биржа – это, по сути, та часть, которая была раньше ММВБ. Количество торговых инструментов нельзя назвать большим, в основном, это валютные пары с рублём. Наибольший торговый оборот, понятное дело, приходится на пару долларрубль (более 85%),от динамики именно этой пары зависят все остальные. Пары сопровождаются обозначениями:
-
TOD – поставка сегодня (от слова today)
-
TOM – поставка завтра (от слова tomorrow)
В списке торговых инструментов представлены некоторые из основных пар, однако, такого широкого списка, как у форекс брокеров, здесь нет. Поэтому можно сказать, что на московской бирже каких-либо больших перспектив для любителей валютной торговли нет. С другой стороны, здесь есть главные пары, а также все, которые представляют практический интерес в торговле с рублём, на который и ориентирована московская валютная биржа.
Что касается торговых условий то тут всё в полном порядке и соответствует даже самым большим ожиданиям, единственное, что может подпортить картину – это высокие комиссии за сделки со стороны брокера, дающего доступ к московской валютной бирже, они могут довольно сильно отличаться, примерно также, как и в случае дилинговых центров.
ETF на московской бирже
Московская фондовая биржа даёт возможность инвесторам покупать уже готовый портфель, который сформирован по какому-либо принципу. Это может быть что угодно, акции металлургического сектора или еврооблигации. Основная прелесть таких инструментов заключается в том, что как и в случае с облигациями, у нас есть возможность покупки объёмов, в сотни раз меньше, чем минимальное значение по некоторым инструментам. Под этим подразумевается очень маленький размер минимального ордера.
Буквально за 10 000 рублей мы можем купить “часть” портфеля, который при обычном расчёте стоит миллионы рублей. То есть миллионы не потребуются, мы купим ровно ту часть, которую можем себе позволить. Это относительно молодой, но очень перспективный вариант торговли акциями.
Помимо того, что у инвестора нет необходимости самому брать бумаги, а достаточно лишь один раз купить акции ETF, также несомненным плюсом можно назвать тот факт, что отпадает необходимость возиться с полученными по акциям прибылями и реинвестировать их в те же инструменты – всё это делает сам фонд. То есть это закладывается в стоимость акций. Поэтому остаётся лишь покупать и продавать эти акции.
Рынок драгметаллов
Он относится к товарному рынку, но торги с поставкой идут на Московской валютной бирже, расчёты, в основном, ведутся по обезличенному виду на металлических счетах. Среди доступных инструментов представлено золото и серебро. В целом, назвать данный сектор активным нельзя, так как обороты не очень высоки. Вообще, в последние годы появилась тенденция к закупке метала государством, то есть пополнение золотовалютных резервов самим золотом.
То, что торгуется на рынке в целом, по разным данным на 97% так называемое “бумажное” золото, то есть это бесконечно перепродаваемые обязательства, чистая спекуляция. Стоит отметить наличие контактов с зарубежными биржами – известной во всём мире бирже металлов в Лондоне, а также менее известной, но вполне понятно, почему не менее важной биржи Цюриха.
Срочный рынок
Срочный рынок представлен контрактами, которые имеют срок поставки, что, в принципе, и так следует из названия. Здесь в ходу следующие типы инструментов:
-
Фьючерсы. Это сделка, по которой товар поставляется в указанный срок. Очень распространённый торговый инструмент, который предлагается и на основной, и на дополнительной торговой сессии наряду с валютами. Фьючерсы на Московской бирже есть на разные группы:
— валютные пары;
— фондовые индексы;
— отдельные акции;
— процентные ставки;
— товарные контракты;
— облигации.
2. Опционы. Это бумаги, которые позволяют купить товар по определённой цене в обозначенные сроки. Обороты совсем не большие, но всё равно инструмент используется в торговле многими трейдерами, особенно, в периоды нестабильной ситуации и сильного повышения волатильности на финансовых рынках или отдельно взятых инструментах.
