Индикатор ATR - Average True Range. Полезные модификации и применение на рынке форекс. Стратегии трейдинга с индикатором ATR

Есть категория индикаторов - тяжеловесов, чей авторитет не вызывает ни у кого сомнений, они давно уже стали чем-то вроде эталона, а эффективность их доказана десятилетиями использования на разных рынках. Индикатор среднего истинного диапазона как раз из этой области - впервые упоминание о нем появилось в 1978 году, с тех пор он и используется, причем алгоритм не поменялся ни на каплю.

Любопытно, что его автор Дж. Уэллс Уайлдер начинал свою карьеру в области, далекой от трейдинга - сперва он занимался обслуживанием автомобилей, а потом был занят обслуживанием самолетов. Интерес к трейдингу появился лишь когда ему было под 40.

Как работает Average True Range

Вообще, разбор любого индикатора я бы советовал начинать именно с изучения алгоритма его работы. В случае с ATR расчет значения индикатора на каждой свече ведется в 2 этапа:

• сперва выполняется определение истинного диапазона, используются 3 зависимости вида.

• затем уже рассчитывается средний истинный диапазон. Т.е. из трех полученных значений просто берутся максимальные и сглаживаются на определенном временном промежутке. В итоге для каждой свечи индикатор ATR имеет свое значение.

Относится ATR к категории осцилляторов и присутствует в любом торговом терминале сразу после его установки, отдельно добавлять его не нужно. Что касается настроек, то изменять можно всего лишь один параметр — период, на протяжении которого будет усредняться значение истинного диапазона. Прочие настройки (тип, цвет линии и т. д.) меняют лишь визуальную составляющую и потому не играют никакой роли в работе самого индикатора.

Значения ATR отображаются в виде десятичной дроби с 4 знаками после запятой. Чтобы узнать значение ATR для каждой свечи нужно всего лишь перенести запятую на 4 знака вправо. Например, значение 0,0039 говорит о том, что в данном случае ATR = 39 пунктам по 4-знаку.

Сигналы форекс индикатора ATR

По одним лишь показаниям индикатора можно составить примерное впечатление о том, что происходит на рынке. В принципе, до этого можно дойти и своим умом, ведь логику его работы мы уже знаем, но я все-таки остановлюсь на возможных сигналах и заблуждениях о работе индикатора подробнее:

• начну с того, чего делать однозначное не стоит — не судите о направлении движения цены по наклону линии ATR. Это RSI, Stochastic могут помочь с определением направления движения на рынке. Но средний истинный диапазон показывает только волатильность, не больше. Поэтому направлен он может быть куда угодно, с направлением движения цены это не связано никак;

• еще одна ловушка заключается в том, что трейдеры воспринимают заход ATR в область экстремальных значений как признак готовящегося разворота тренда (или хотя бы его замедления). Объясняется это привычкой работать с другими осцилляторами (тем же RSI), в случае с ATR вход в область экстремальных значений не следует воспринимать как перепроданность/перекупленность, это лишь говорит о том, что торговля стала вестись интенсивно, не более;

• неплохой сигнал — стелящаяся в области небольших значений линия с почти нулевым уклоном. Это говорит о том, что на протяжении выбранного периода на графике наблюдается если и не полный штиль, то очень слабое движение. Все мы помним, что чем дольше длится затишье, тем сильнее потом происходит выход из него. Но это скорее не сигнал к действию, а просто признак того, что на рынке готовится резкое движение. Когда именно оно произойдет ATR вам не подскажет;

• дивергенции хоть и образуются, но в большинстве случаев не работают.

В большинстве своем трейдеры используют ATR скорее как вспомогательный инструмент, когда нужно, например, определить уровни выставления ордеров стоп-лосс и тейк-профит. Тут значение средней волатильности за определенный промежуток времени пригодится как нельзя кстати.

Что касается стоп-лосса, то его чаще всего ставят как минимум равным значению ATR на сигнальной свече (т.е. на той, на которой выполняется вход в рынок). Это логично — индикатор показывает сколько именно в пунктах в среднем проходит цена за определенный промежуток времени, если стоп будет немного больше этого значения, то велика вероятность, что цена до него все-таки не дойдет.

В примере видно, что стопы, выставленные по минимуму сигнальной свечи и по ATR довольно близки. В данной ситуации есть и третий вариант выставления SL (я бы на нем и остановился), но пример этот я привел для того, чтобы показать, что ATR дает адекватные уровни для выставления защитных ордеров.

То же самое касается и уровней фиксации прибыли. На скриншоте видно, что именно на расстоянии, равном значению ATR от входа в рынок цена и столкнулась с сильным сопротивлением. Был шанс, что график дойдет и до уровня 2 х ATR, но для этого цене не хватило буквально несколько пунктов.

Но не стоит слепо ориентироваться на показания ATR при расстановке ордеров. Помните, что это всего лишь индикатор, показывающий среднюю волатильность за определенный промежуток времени. Если движение было затяжным и сильным, то стоп по ATR получится неадекватным, слишком большим.

Полезные модификации классического осциллятора ATR

Хотя ATR и относится к вспомогательным индикаторам, со временем он оброс рядом модификаций. Правда, все они представляют собой сочетание ATR и какого-нибудь индикатора/осциллятора, т.е. получается эдакий алгоритм 2 в 1.

Модификация iMACD + ATR

Скорее можно назвать его модификацией MACD, но для модификации используется индикатор ATR (хотя в окне индикатора он и не отображается), а значит он нас интересует. После Добавления на график вы увидите гистограмму стандартного MACD, а также линию смещенного MACD. В зависимости от их положения друг относительно друга столбцы гистограммы окрашиваются в разные цвета.

Дело в том, что сам индикатор сдвинут на величину ATR, в этом и заключается вся модификация. Если MACD находится ниже нулевой линии, то идет смещение вверх, если выше нее, то смещение выполняется вниз. Если после смещения линия MACD остается в той же зоне, то столбец гистограммы окрашивается в красный цвет, иногда это дает точные моменты смены тенденции. Скачать индикатор — можно здесь.

В примере после затяжного нисходящего тренда MACD ушел под нулевую линию, значит выполняется смещение его значений вверх. В определенный момент времени после смещения MACD все равно остался ниже нулевой линии, этот столбец гистограммы окрашен в красный цвет. Последующие столбцы окрашиваются до тех пор, пока происходит рост гистограммы.

В данном случае индикатор практически идеально указал на смену тенденции. Использование ATR позволяет устранить задержку в получении сигнала от обычного ATR. Так что польза налицо.

Но ложных сигналов также немало, особенно если предыдущее движение было слабо выраженным. В таких ситуациях чаще всего после смещений MACD оказывается около нулевой линии и столбцы гистограммы окрашиваются чуть ли не в шахматном порядке. Брать такие сигналы в работу однозначное не стоит.

LWMA ATR – сглаженный индикатор среднего истинного диапазона

В базовой версии индикатора для сглаживания применяется обычная скользящая средняя. Иначе говоря, просто берутся значения ATR для каждой свечи на заданном временном интервале и рассчитывается их среднее значение. В модифицированном варианте LWMA ATR используется другой принцип — считается, что часть данных, близкая к текущей цене влияет на значение индикатора больше, соответственно, ей присваивается больший вес (с помощью коэффициента). А вот для данных, расположенных ближе к концу заданного периода для анализа, задается меньший коэффициент, так что и влияние их на показания индикатора меньше.

В настройках добавился всего один параметр — Multiplier, этот коэффициент отвечает за расчет рекомендованного стоп-лосса. В остальном все то же самое.

Даже визуально видно, что линейно-взвешенный вариант немного отличается от стандартного ATR. В целом форма линии индикатора сохраняется, просто немного меняются показания. В примере на линейно-взвешенной версии значение составляет 264 пункта (по 5-знаку) либо 26,4 п для 4-значных котировок. Стандартный ATR на этой же свече дает 21 п для 4-значных котировок или 210 п для 5-значных. То есть разница в показаниях составляет 20%, на спокойных участках эта разница меньше в разы, на высоковолатильных — может быть даже выше. Скачать индикатор — можно здесь.

Помимо этого, авторы добавили небольшое улучшение — информационное окно. В нем отображается информация по текущей волатильности, а также рекомендованный размер стоп-лосса в зависимости от заданного в настройках коэффициента.

ATR Channels – каналы, построенные на ATR

Еще один оригинальный вариант применения стандартного индикатора среднего истинного диапазона. В этом случае авторы ATR Channels скрестили его со скользящей средней и наложили непосредственно на график цены.

Строго говоря, это не один ATR, а сразу 3, для каждого из них задан свой коэффициент, благодаря которым после добавления на график получаем набор из трех каналов с общей срединной линией. Торговать рекомендуется только на отбой от границ каналов.

Общая идея примерно та же, что и у полос Боллинджера. Каналы строятся таким образом, что цена практически все время находится в их границах. Если и случается такое, что она выходит за границы третьего канала, то длится это буквально несколько свечей, потом происходит возврат в пределы каналов. Скачать индикатор каналов вы — можете здесь.

Лучше всего работать во флете (его можно определить по положение срединной линии каналов либо любым другим доступным способом). В этом случае отбои от границы канала работают как часы.

При этом сам по себе факт касания ценой границы канала не говорит ни о чем. Цена может пробить его и пойти дальше, отбиться от него и уйти в противоположном направлении либо и вовсе застыть на месте. Поэтому обязательно дожидайтесь подтверждения сигнала, тот же разворотный свечной паттерн — отличное подтверждение, можно использовать Стохастик (если работать будете только во флете). Также стоит учитывать вес канала — если цена добралась до границы крайнего канала, то вероятность отбоя растет.

Рассмотрим пару примеров сделок по ATR Channels + Stochastic:

• 1-я сделка — на графике видим медвежье поглощение + отбой от границы канала, Стохастик в зоне перекупленности. Можно рискнуть и продать сразу после поглощения, либо дождаться выхода Стохастика из зоны перекупленности. Цель — как минимум срединная линия, максимум — противоположная граница канала, от границы которого произошел отбой;

• 2-я сделка — первую закрываем вручную, так как цена застопорилась у голубого канала. Стохастик выходит из зоны перепроданности, хоть сигнал и неидеальный, но купить можно, открываем длинную позицию с небольшим стопом;

• 3-я сделка — предыдущая закрылась по стоп-лоссу. Ждем пока Стохастик выйдет из зоны перепроданности + оформится отбой от нижней границы синего канала;

• 4-я сделка — предыдущая закрывается по тейк профит. Переворачиваемся после оформления отбоя от верхней границы синего канала;

• 5-я сделка — предыдущая закрылась по ТР, покупки открываем по причине дивергенции на Стохастике, отбоя от нижней границы красного канала и пересечения линий Стохастика в зоне перепроданности. Видно, что до цели цена все-таки добралась в будущем.

Если просчитать итог всех 5 сделок, то имеем 34 – 25 + 62 + 50 + 62 = 183 п. При этом с убытком закрылась только одна сделка, да и то, стоп-лосс оказался мизерным, порядка 25 пунктов.

В целом, я бы посоветовал сделки вручную не закрывать. В момент входа в рынок выставили стоп-лосс и тейк-профит, и просто ждите пока один из них не сработает. Дело в том, что цена часто немного притормаживает на промежуточных сопротивлениях и возникает соблазн прикрыть сделку, чтобы не потерять уже заработанные пункты. Лучше не жадничайте, в большинстве случаев цена все-таки доходит до противоположной границы канала. Для страховки можете переставить стоп-лосс в безубыток после того, как цена пройдет 30-40 пунктов в прибыльную сторону.

Несколько стрелочных индикаторов на базе ATR

В сети полно пользовательских индикаторов, построенных в том числе и с использованием стандартного ATR. Отличительной чертой это группы алгоритмов можно считать то, что сигнал обозначается стрелкой на графике, то есть не нужно думать и гадать получен сигнал на вход в рынок или нет.

Стрелочный индикатор на базе ATR: RSI Crossing 50 + ATR

Первым из этой группы рассмотрим RSI Crossing 50 + ATR (скачать можно тут). Собственно, принцип работы этого индикатора можно понять уже даже по названию. Состоит он из двух стандартных алгоритмов МТ4 (RSI и ATR). А принцип действия основан на пересечении уровня 50 линией RSI, ATR при этом используется скорее как дополнительный фильтр — если пересечение произошло при высокой волатильности, то на графике появляется стрелочка, указывающая предполагаемое направление входа.

На самом графике помимо стрелок индикатор еще и проставляет «птички» зеленого цвета — результат удачных сделок. То есть отмечается свеча, на которой предполагался бы выход из рынка.

Но не спешите радоваться — этот индикатор замечен в перерисовке (то есть меняет свои показания задним числом на истории). Поэтому, когда смотрите на исторические данные, то кажется, что все великолепно, но в реальных условиях все не так хорошо. Ложных сигналов полно, да и не совсем понятно, как учитываются показания ATR — если на график добавить RSI + ATR, то видно, что стрелки появляются как при малых, так и при больших значениях волатильности.

Стрелочный индикатор ATR Hilo Channels Arrow

ATR Hilo Channels Arrow (скачать можно тут) — еще один стрелочник, позиционируется как замена всем известного TМА Channel. Если коротко описать алгоритм работы, то на графике строится канал по локальным экстремумам, также добавляется скользящая средняя, идентифицирующая состояние рынка, а также стрелками указывается направление возможного входа. Используется расширение по ATR с тем, чтобы входы в рынок формировались накануне сильных движений.

Канал строится на основании данных по волатильности, т.е. центральная скользящая средняя просто смещается на определенное расстояние вверх и вниз в зависимости от средней волатильности.

Есть одно но — индикатор, как и предыдущий, перерисовывается, то есть на истории все выглядит великолепно, но дело в том, что большинство убыточных входов просто исчезает на истории, ATR Hilo Channels хитрит.

Торговля ведется на отбой от границ канала, но самих по себе сигналов индикатора недостаточно. Если планируете использовать его в торговле, то мой вам совет — используйте любое возможное подтверждение, это может быть и свечной/графический паттерн, данные с других индикаторов и т. д.

Трейлинг стоп на основе ATR (ATR Trailing Stop)

Помощник в чистом виде — никакой пользы при подаче сигналов он не принесете, а пригодится в тех случаях, когда нужно сопровождать перспективную позицию в течение длительного времени, а стандартный трейлинг-стоп не подходит.

Принцип работы индикатора ATR Trailing Stop (скачать — можно тут) следующий — задается минимальное значение в пунктах, с которого сделка начинает тралиться, после этого на каждой свече индикатор перемещает стоп-лосс в прибыльном направлении на величину, равную волатильности по ATR (могут вводиться и повышающие коэффициенты). Если цена стала двигаться менее активно и расстояние от цены до текущего уровня стоп-лосс не увеличивается (меньше заданного минимума), то стоп-лосс остается на том же уровне. То есть выход из сделки в любом случае осуществляется по стоп-лоссу, просто к этому моменту он уже давно находится в прибыльной зоне, на сильном тренде это лучше, чем использование фиксированного тейк-профита.

После добавления на график в виде ломаной линии будет отображаться положение трейлинг стопа, как его бы переносил индикатор, если бы была открыта позиция в то или иное время. И отсюда следует небольшой важный вывод — рекомендованный параметр 14 не слишком хорошо подходит именно для трала сделки на сильном движении. При более-менее спокойном рынке использовать можно как стандартный период 14, так и поменьше — придется экспериментировать.

ATR Darma – стандартный индикатор со сглаженной линией

Индикатор ATR Darma (скачать можно — здесь) — от обычного отличается наличием линии, сглаживающей показания ATR. При этом базовый алгоритм ATR остается таким же, как и в авторской версии, просто добавлена сглаживающая линия. Предназначен этот инструмент для работы на крупных таймфреймах, автор не рекомендует спускаться ниже Н1, а лучше всего торговать на Н4 или даже на дневных свечах.

Лично этим индикатором я не пользовался, но даже при беглом анализе графика видно, что в работу можно брать 2 сигнала:

• когда сглаживающая линия и линия ATR расходятся — это говорит о нарастании тренда, в таких условиях можно либо наращивать позицию, либо искать момент для входа на откате, либо просто радоваться удачно заключенной сделке;

• когда линии пересекаются — это говорит о том, что движение либо взяло серьезную паузу, либо и вовсе силы быков и медведей сравнялись и теперь можно фиксировать позицию.

Так как применяется индикатор на крупных таймфреймах, то на небольшие коррекционные движения чаще всего не реагирует, а показывает действительно неплохие моменты для выхода из рынка. Рассматривать его можно и как дополнение к своей ТС, и как основу для новой торговой стратегии.

Мультитаймфреймовый индикатор ATR

Небольшое, но крайне полезное дополнение стандартного алгоритма — позволяет видеть картину на всех таймфреймах независимо от того, на каком именно вы сейчас находитесь. Так, находясь на 4-часовых свечах, можно видеть показания индикатора на таймфрейме от m1 до Weekly.

Для этого в настройки введен дополнительный параметр — TimeFrame, в нем в минутах нужно задать требуемый таймфрейм. Если зададите 60, то будут отображаться показания ATR с часового временного интервала, 240 – 4 часа и т. д.

Это дополнение полезно для тех, кто торгует, например, по системе 3 экранов, когда анализ рынка проводится на 3 разных таймфреймах. Не нужно переключать временной интервал на самом графике, а это экономит время, да и работать просто становится удобнее.

Очередная модификация индикатора: ATR Ratio – 2 ATR в одном

В этом алгоритме линия одна, но построена она на основании двух индикаторов ATR с периодами 7 и 49. Каждое ее значение рассчитывается как отношение быстрого и медленного среднего истинного диапазона. Если будете экспериментировать с настройками, то старайтесь, чтобы период быстрого ATR был кратным периоду ATR медленного.

Из нововведений отметить стоит еще и сигнальную линию, она используется при чтении показаний алгоритма.

Возможные сигналы следует искать только в случае, когда линия (отношение ATR7/ATR49) превышает 0,87, то есть линия находится выше сигнальной линии. Считается, что:

• если отношение быстрого и медленного ATR меньше 1,0, то на рынке наблюдается флет либо затухание движения, если при этом линия направлена вверх;

• резкий скачок говорит об импульсном движении и высокой вероятности трендового движения.

Заключение: индикатор ATR и его многочисленные модификации

Индикатор ATR однозначно стоит занести в число тех, которые должны быть в арсенале каждого трейдера. Некоторые отзываются о нем скептически, мол раз он не генерирует сигналы на вход в рынок, то и в использовании его нет смысла. Это заблуждение появляется из-за того, что трейдерами просто неверно воспринимается сам осциллятор.

Основное его назначение — всего лишь показывать среднюю волатильность за определенный промежуток времени, не более. Понятно, что попытки выделять на нем зоны перекупленности и перепроданности, искать дивергенции и т. д. обречены на неудачу, но это лишь из-за того, что многие не представляют себе принцип его работы.