Что такое защитные активы и когда они актуальны?
- Секреты успешного трейдинга

Что такое защитные активы и когда они актуальны?

Каждый раз, когда на рынке пахнет жареным, инвесторы начинают паниковать и сбрасывать одни активы, покупая другие. Так происходит всегда, на протяжении многих десятилетий. По мере развития различных рынков и появления новых контрактов и торговых инструментов, ситуация меняется. Например, после того, как рынок форекс начал принимать свой современный вид, среди таких защитных активов появились и валюты. Для чего это нужно знать инвестору, трейдеру, спекулянту?

Хотя бы для того, чтобы понимать, на чём зарабатывать в периоды нестабильности, когда фондовые инструменты валятся, евро и фунт падают, доллар растёт, валюты развивающихся стран вообще уходят в свободное падение. Последний хороший пример – коронавирусная паника в феврале-марте этого года.

Что такое защитные активы и когда они актуальны?

Защитные активы

Защитные активы – это такой тип активов, который инвесторы покупают для максимального снижения рисков и возможности сохранить капитал. То есть, они имеют хорошую репутация, надёжность и дают возможность переждать панику. Вся экономическая система устроена таким образом, что при торговле происходит простое перетекание капитала из одного вида активов в другой, то есть всё одновременно подешеветь не может, это просто невозможно. У каждого финансового инструмента есть свои плюсы и минусы, к тому же выбор зачастую зависит от самого инвестора и обстоятельств. Каждый кризис уникален, но общая схема действий примерно одинаковая, поэтому все рекомендации применимы практически всегда.

Первое, что следует запомнить – идеального рецепта защиты от всех бед не существует. Если бы они были, то тогда все были бы богаты. Рынок же показывает обратную ситуацию – в кризис народ беднеет, зато растёт количество миллиардеров. Поэтому надо понимать, что ключевым моментом является осознание надвигающегося замедления экономики, именно в этот момент, когда ещё не началась паника, удобно перекладывать свои сбережения. А вот во что их перекладывать, решать следует исходя из своих предпочтений и возможностей. Итак, начнём по порядку от самых популярных до почти экзотики.

Что такое защитные активы и когда они актуальны?

Валюты

Доллар США. Не смотря на то, что он обычно воспринимается как резервная валюта, он далеко не лидер по масштабам движения во время кризиса. Многие валютные пары с долларом показывают его рост, то есть в определённой степени он является полноценным защитным активом в кризис. К тому же, на протяжении последних почти двух лет доллар показывает устойчивую тенденцию к росту, правда, не очень сильную по своим масштабам. То есть как бы и кризиса нет, и в то же время растёт.

Швейцарский франк. Одна из самых привлекательных валют в мире. Кто не слышал про благополучие и стабильность этой страны? Все слышали. Это уникальное государство с сильнейшей экономикой, огромными финансовыми резервами и прекрасными показателями. Кстати, франк скупают и в “мирное” время, швейцарский ЦБ постоянно борется с укреплением курса. Ну, а в периоды паники его скупают просто миллиардами.

Японская иена. Ещё один исторический пример хорошей экспортной экономики, страны с развитыми технологиями и значительными финансовыми ресурсами. Есть, правда, относительно большой долг, но при этом Япония держит американских облигаций на более, чем 1 триллион долларов. Иена пользуется таким же спросом, как и франк. И центробанк страны также боролся с укреплением курса валюты по отношению к доллару.

Что такое защитные активы и когда они актуальны?

Золото

Золото. Исторически сложилось так, что люди больше всего доверяют тому, что имеет конкретную ценность. С деньгами было также до тех пор, пока не упразднили золотой стандарт. Теперь деньги – просто бумага. Золото же, как защитный актив инвестора, пользуется значительным спросом в периоды нестабильности. Это может быть маленький, локальный военный конфликт, а может быть финансовый апокалипсис – золото всегда реагирует. Если посмотреть на цену золота в периоды нестабильности и финансовых потрясений, то можно отметить рост в каждый из таких моментов. Движения обычно достаточно значительные, поэтому у инвестора в случае кризиса будет достаточно времени для того, чтобы спокойно постепенно реализовать купленное золото.

Фондовый рынок

Фондовый рынок очень чутко реагирует на обстановку в мире. Стоит только проскользнуть какой-либо не очень благоприятной отчётности, как тут же начинаются продажи. Это может быть отдельная бумага, отрасль или вообще весь рынок. Поэтому актуально отслеживать фондовые индексы и смотреть на то, как они ведут себя по всему миру. Например, если в Штатах индексы сегодня упали, то смотрим, как на следующий день проходит торговая сессия в Азии и затем в Европе. Кризисные явления проявляются по всему миру, поэтому динамика отрицательная будет везде. В этом случае, если нет желания связываться с валютой или же нет возможности забрать деньги с рынка(чтобы не потерять налоговые льготы с ИИС, например), следует присмотреться к следующим инструментам, которые можно охарактеризовать как защитные активы:

    1. Облигации. Долговые обязательства, которые крайне надёжны. Может брать облигации крупных корпораций, а также государственные, но по ним доход будет меньше. Можно сразу застраховаться от валютных рисков и взять американские казначейские облигации, они считаются практически лучшими защитными активами на фондовом рынке. Есть, конечно, долговой пузырь в экономике Штатов, но доверие инвесторов очень высоко, поэтому, в случае нестабильности, огромные деньги потекут именно в эти облигации.

    2. Акции. Если есть необходимость держать акции, то тогда следует присмотреться к бумагам компаний, которые работают в отраслях не так сильно реагирующий на кризисы. Например, коммунальщиков. Нефтегазовый, да и в целом энергетические сектор падает обычно из-за снижения стоимости сырья, потребления. Но такие защитные активы на российском рынке не дадут результатов, сопоставимых с облигациями или надёжной валютой. На падающем фондовом рынке обычно валится всё подряд.

Что такое защитные активы и когда они актуальны?

Есть ещё и криптовалюта, но она не так популярна в силу понятных причин – инструмент не так широко распространён, старшему поколению вообще не знаком, а многие старожилы рынка с недоверием относятся к тому, что представляет собой код и потраченную на его получение электроэнергию. Поэтому, пока крипту защитным активом не назвать, но всё может измениться через какое-то время.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *