- Всё Про Инвестиции

Риск на фондовом рынке – виды и его понятия

К сожалению, любая финансовая деятельность подразумевает определённые риски. Когда речь идёт о торговле на рынке, для достижения положительного результата необходимо строго контролировать возможные потери, не рассчитывать на удачу и действовать последовательно. Со временем, после того, как появится некоторый опыт, можно пытаться максимизировать прибыль, но в начале пути нужно придерживаться консервативного варианта.

Множество людей теряют деньги только потому, что не могут правильно оценить риски на фондовом рынке. Обычно это либо погоня за быстрыми деньгами и нетерпеливость, либо же стремление зарабатывать десятки процентов в месяц, что удаётся лишь единицам и на что рассчитывать однозначно не стоит. Инвесторам с самого начала следует понять, что торговля – это настоящая работа, требующая усилий и внимания.

Риск на фондовом рынке - виды и его понятия

Виды рисков на фондовом рынке

Итак, для начала разберёмся, что ожидает трейдера на финансовом рынке. Когда заключается сделка, то предполагается получение прибыли за счёт движения цены в нужном направлении или же за счёт получения дивидендных выплат. Но и во втором случае цена имеет большое значение, так как она определяет итоговую стоимость активов и все хотят, чтобы она росла. Но в торговле могут быть и неприятности, существуют следующие виды риска на фондовом рынке:

  1. Рыночные риски.
  2. Нерыночные риски.

К первой категории относится всё то, что свойственно обычной торговле – цена может уйти не в ту сторону, которую предполагал инвестор, понизится ликвидность, поднимется гарантийное обеспечение и так далее. То есть, это всё то, что связано непосредственно с ценой и что в принципе предполагается в такого рода деятельности. Именно из-за неопределённости и получается зарабатывать, цена постоянно колеблется.

В то же время, нерыночные риски предугадать достаточно сложно. Например, может выйти новый закон, который в той или иной мере ограничит деятельность, решения Центрального Банка и так далее. Сюда же включают использование различных уязвимостей системы, недобросовестные действия различных инвесторов, манипулирование ценой. Правда, чем ликвиднее бумага, тем сложнее её двигать.

В общем, получается, что всё зависит не только от инвестора. Тем не менее, финансовые рынки остаются привлекательными для множества участников и ситуация вряд ли изменится, так что такой вид деятельности однозначно будет существовать. Для начала, во избежание последствий, которые влекут за собой риски на фондовом рынке, нужно просто следовать определённым правилам и всегда здраво оценивать возможности.

Риск на фондовом рынке - виды и его понятия

Как определить величину рыночного риска

Идеального способа, который позволит точно просчитать все риски, не существует. Есть довольно распространённый параметр, который называется Value at Risk. Однако, расчёты в таком ключе не могут быть достаточно точными – для этого нужно использовать очень сложные методы или же погрешность будет такой, что сами расчёты потеряют всякий смысл – прикинуть “на глаз” можно с тем же успехом.

Финансовые риски российского фондового рынка, как и любого другого, можно оценивать с точки зрения процента от капитала. Например, мы покупаем акцию Газпрома и предполагаем, что цена не опустится ниже 180 рублей. При этом готовы потерять не более 10% капитала. Соответственно, мы покупаем на такую величину, 10% от которой составит сумму изменения акции с текущих 230 рублей до 180. 

Ещё один простой и эффективный вариант оценки рисков – смотреть на потенциал прибыли и размер возможных убытков. Хорошим принято считать соотношение 1:2 и более. То есть, на 1 единицу убытка должно приходиться 2 или больше единицы профита. При таком раскладе даже половина успешных сделок и половина убыточных дадут положительный результат на достаточно продолжительном участке времени.

Под каждую конкретную сделку требуются расчёты. Если всё складывается так, что достичь соотношения 1:2 по какому-либо варианту не получается, разумно будет отказаться от него. Риски на фондовом рынке необходимо учитывать всегда, даже если всё выглядит прекрасно в отношении какой-либо акции или облигации. Только так можно выйти на стабильный заработок, получать прибыль. Иначе в лучшем случае будет нулевой результат.

Как управлять риском на фондовой бирже

В своём нынешнем виде биржевая торговля практически на 100% компьютеризирована. Таким образом, инвестор всё делает через интернет, можно потратить сколько угодно времени на анализ прежде, чем открыть сделку. Торговля осуществляется посредством специальной программы, в которой можно задать все необходимые параметры по каждой конкретной сделке, они многое могут решить в определённый момент.

В первую очередь это касается ограничения убытков. Стоп лосс позволяет закрыть сделку в тот момент, когда цена уходит не в ту сторону, которую ожидал трейдер. Проще говоря, это торговое распоряжение, позволяющее закрыть сделку по определённой цене. Если рассматривать пример выше, то это будет 180 рублей по Газпрому – если цена достигает этой отметки, в рынок уходит ордер на продажу бумаги. Аналогично и с продажами и ростом цены.

Если же мы рассматриваем более масштабное инвестирование, то в этом случае для того, чтобы сократить риски на фондовом рынке, используют портфельное инвестирование. Это означает, что инвестор не будет вкладывать все деньги в какой-то один инструмент, а распределит их между несколькими – это могут быть разные облигации, акции, валюта. В этом случае даже серьёзном снижении какой-то одной из составляющих, общий убыток будет небольшим.

Рисками, безусловно, необходимо управлять. И если нет никаких знаний – имеет смысл сначала ознакомиться с тем, как происходит процесс инвестирования и контроль, и только после этого переходить к самим действиям. Грамотное управление даст хороший результат, без него на финансовых рынках делать нечего. Локальные успехи впоследствии сменятся потерями, поэтому изучать вопрос следует заранее.