Что такое ПИФы: куда вложить, как выбрать и как инвестировать. Подробное руководство по паевым инвестиционным фондам

Сегодня каждый житель нашей страны сталкивается с жесткими экономическими реалиями: курс иностранной валюты постоянно резко меняется, наложенные санкции не проходят бесследно, а внешнеполитическая ситуация откладывает свой отпечаток. Поэтому все большее количество наших соотечественников задумываются об инвестировании, желая обеспечить себя дополнительным источником дохода.

Однако инвестирование требует определенных финансовых знаний и наличие опыта в данной сфере. Чтобы инвестировать эффективно и регулярно получать немалую прибыль, необходимо разбираться в данной сфере и постоянно оттачивать навыки. Но как быть, если нет времени изучать все подводные камни, и хочется сразу получать доход? Тогда следует отдать предпочтение ПИФам (паевым инвестиционным фондам). Их основной механизм функционирования - доверительное управление денежными средствами.

Основы всех Паевых Инвестиционных Фондов (ПИФов)

В основе каждого ПИФа лежит накопление средств с целью дальнейшего инвестирования в разнообразные проекты для обретения прибыли. Управляющая компания ПИФа берет на себя все обязанности по созданию фонда, оформлению всей документации, юридическому сопровождению и самому ведению деятельности. Также именно управляющая компания занимается распределением полученной прибыли между участниками, согласно имеющимся паям. Сроки получения прибыли оговариваются заранее, при приобретении паев.

Существует множество сфер инвестирования фондов: недвижимость, акции, облигации и прочие ценные бумаги, произведения искусства, ипотечное кредитование, выдача обычных кредитов и так далее.

Функционирование подобных фондов регулируется и контролируется законодательством страны, что значительно сокращает риск мошенничества в данной отрасли. Однако ни одна организация не возьмет на себя ответственность и не предоставит вкладчикам гарантии, что вложенные средства не сократятся и будут прибыльными. ПИФы могут лишь спрогнозировать уровень доходности на основе анализа рынка и прошлых показателей за определенные периоды. Но еще раз повторим, что гарантий нет, а соответственно нет и гарантированных доходов.

Приобретая паи ПИФов, вы становитесь обладателем части активов, или владельцем пая. Сегодня большая часть фондов устанавливает наименьший вклад для приобретения подобного пая, измеряющийся в долях от общего количества всех активов. Наличие пая свидетельствует о вашем участии в объединении фонда и предоставляет право получать прибыль в соответствии с имеющейся долей.

Вы, как собственник пая, имеете полное право потребовать доверительное управление, а также контролировать управляющую компанию. При разрыве договора, либо нарушении прописанных условий, владелец пая может рассчитывать на получение компенсации. Обратите внимание, что паи не являются ценными бумагами. Их нельзя закладывать, как акции и облигации, а также ими нельзя уплачивать долги или продавать.

Риски инвестирования в ПИФы

Если ж сравнивать уровень рисков инвестирования в ПИФы с другими методами, то они несколько ниже. Чаще всего фонды организуются управляющими компаниями, которые имеют достаточный опыт ведения инвестиционной деятельностью. Таким образом, паевые фонды имеют довольно консервативные методы работы и по механизму действия схожи с банковскими организациями. Также и уровень доходности в редких случаях превышает процент по банковским депозитам.

Однако далеко не все фонды используют консервативные методики. Некоторые из них прибегают к инновационным и довольно креативным методам. Например, соглашаясь на относительно высокие риски по вкладам, владелец пая может получить до 100% от первоначального взноса. Таким образом, можно сделать вывод, что доходность организации напрямую зависит от используемых инструментов и рискованности работы.

Разновидности паевых инвестиционных фондов

Прежде чем вкладывать честно заработанные в ПИФ, следует ознакомиться с их разновидностями. На сегодняшний день эксперты выделяют три типа фондов, функционирующих на территории Российской Федерации:

• Открытый. Участники данного фонда имеют право полностью самостоятельно управлять собственными паями. Подобные организации отличаются довольно высокими индикаторами ликвидности, и доступность для самых широких масс населения. Доступность во многом объясняется минимальной суммой паев.

• Интервальный. При приобретении паев в таких фондах в договоре сразу указывается интервал времени, в ходе которого держатели могут продать приобретенные части. Такие правила оговариваются и для вывода средств.

• Закрытый. Такие организации уже имеют обязательный срок действия- более пяти лет. Продавать и выводить свою часть вложенных средств запрещается до закрытия фонда. Но, в ряде ситуаций, возможно продать свою часть пая стальным держателям. Закрытый фонд представляет своего рода закрытый клуб инвесторов , который организуется для реализации определенного проекта. Сумма паев в закрытых фондах исчисляется миллионами иностранной валюты, в связи с чем участвовать в подобных организациях могут только состоявшиеся инвесторы и бизнесмены.

Типы паевых инвестиционных фондов на основании направлений для инвестирования:

Для работы с акциями. Основным направлением деятельности данных фондов является работа с акциями. Они отличаются довольно высоким уровнем рисков, однако и доходность от них намного выше. Если следовать рекомендациям специалистов, то лучше всего здесь использовать долгосрочные инвестиции.

Для работы с облигациями. Здесь используются консервативные методы, так как облигации характеризуются стабильным, но при этом меньшим уровнем доходов. Если вы ищите наиболее надежные и долгосрочные методы для инвестирования, то следует отдать предпочтение фондам с этим направлением деятельности.

Для функционирования на финансовых рынках. Главная часть активов фондов, работающих в сфере финансовых рынков, находится в депозитах. Поэтому для таких организаций характерны определенные гарантии и относительно низкий уровень доходов.

Для работы с индексами. Основная сфера деятельности подобных фондов — работа с акциями компаний, которые расположены на фондовом рынке, именно в этих акциях сосредоточена большая часть активов индексных паевых фондов. Основным источником дохода является прибыль, полученная с индексов фонда. Поэтому при низких рисках, уровень прибыли весьма высок.

Для совершения сделок с прямыми инвестициями. Каждый фонд, работающий с прямыми инвестициями, обязательно является учредителем функционирующего предприятия. При открытии и организации таких организаций преследуется одна цель — расширение бизнеса, поэтому выбирается конкретная отрасль или структура. Мнения инвесторов с многолетним опытом сходятся к тому, что работа с прямыми инвестициями является довольно рискованной, но при этом характеризуется высокими доходами.

Для работы с недвижимостью. Цель, которую преследуют держатели паев при вложении денег — работа с определенными строительными проектами. Как правило, подобные паевые фонды являются закрытыми, они организуются для функционирования в течение длительного периода и работают с долгосрочными вложениями. Этот ид инвестирования является более чем привлекательным, так как ему свойственен высокий показатель доходности при сравнительно низких рисках. Это наиболее распространенный вид фондов среди состоятельных игроков, которые владеют большими суммами денежных средств.

Для работы с инвестициями смешанных типов. Активы подобных паевых организаций сосредоточены одновременно в нескольких структурах, в связи с этим, им присущ средний период вложений и средний уровень доходов. Однако здесь есть ряд преимуществ- появляется возможность оперативно, в минимальные сроки диверсифицировать риски.

Преимущества паевых инвестиционных фондов

Мнения большинства специалистов сводятся к тому, что паевые инвестиционные фонды обладают рядом преимуществ. Перечислим основные из них:

Прозрачность вложений. Как уже говорилось ранее, деятельностью данных организаций контролируется законодательством на государственном уровне. Помимо этого, каждый держатель имеет полное право следить за деятельность управляющих компаний и видит, на что тратятся активы. В свободном доступе находится финансовая отчетность, что свидетельствует о прозрачности совершаемых операций и низких рисках мошенничества.

Нет необходимости особенных экономических знаниях. Доверительное управление дает возможность начать инвестировать, даже не обладая какими либо профессиональными специальными знаниями в сфере инвестиций и финансов. Таким образом, даже без особого багажа знаний можно начать строить свое финансовое благополучие. Вкладчик всегда может расширить область вложения. При инвестиции в фонды, вкладчики могут вкладывать свои деньги не в один какой-то определенный проект, а сразу в несколько. В результате, расширяются возможности для получения дохода.

Доступность для населения. Вложение в ПИФы, то есть приобретение паев, является достаточно доступным методом инвестирования, так как стоимость одного пая в некоторых фондах не превышает две тысячи рублей. Большинство граждан нашей страны сегодня могут вложить такую сумму без особого урона для семейного бюджета.

Высокий уровень ликвидности. Большая часть открытых и интервальных фондов представляет своим вкладчиков выводить вложенные средства в любой момент, что доказывает высокий уровень ликвидности среди других инструментов для инвестирования.

Как сделать правильный выбор паевого инвестиционного фонда?

Большинство инвесторов по всей территории России в самом начале своей инвестиционной деятельности при выборе паевых фондов опираются на такой показатель, как уровень доходности. Но на самом деле, многие специалисты склоняются к тому мнению, что данный показатель весьма относителен, и не демонстрирует истинную характеристику учреждения.

Это объясняется тем, что показатель доходности прогнозируется на тот или иной период, а не рассчитывается по факту. Поэтому, выбрав фонд, исходя только из показателя доходности, вы рискуете вложить деньги в организацию, практикующую весьма агрессивную политику ведения сделок, либо использующую инновационные, не опробованные на российском рынке методы.

Лучше всего при выборе руководствоваться целями вашего инвестирования, приоритетами и задачами, которые вы перед собой ставите. Поэтому при выборе той или иной организации нужно обращать внимание на ряд аспектов. Перечислим их:

Основные методы выбора ПИФа

Как любой инвестор, наверняка вы преследуете одну цель — получение прибыли и увеличение своего капитала. Если вы хотите получить большой объем прибыли, сразу имейте в виду, что и риски будут большие, и вы вполне можете вообще потерять вложенные средства. Если вв хотите по максимуму обезопасить себя от непредвиденных убытков, отдавайте предпочтениям фондам, которые работают с акциями.

Если хотите инвестировать в фонд с минимальным уровнем рисков, то смело выбирайте рынок облигаций. Обратите внимание на период инвестирования. Если вы планируете работать с кратковременными инвестициями, то для вас отлично подойдут паевые фонды, работающие с облигациями или же с валютой.

Долгосрочные инвестиции располагаются в сфере недвижимости и приобретения акций. Учитывайте объем денежных средств, которые вы готовы вложить. Для любого методы инвестирования свойственно единое правило: чем меньше доступных для инвестирования средств, тем меньше выбор инструментов. Минимальные по стоимости паи характерны для ПИФов, работающих с финансовыми рынками и акциями. Они, как правило, являются открытыми.

Немаловажным свойством любой финансовой организации, и ПИФов в том числе, является ее рейтинг. Сегодня в интернете можно найти самые различные рейтинги фондов на основании самых различных критериев: доходности, сумме вложенных средств, количеству прибыльных сделок и так далее. При выборе ПИФа для вложения ознакомьтесь с данными рейтингами, но используйте только проверенные источники, а еще лучше проконсультируйтесь с экономистом, который может сделать объективную оценку данных рейтингов и поможет принять верное решение.

Обязательно проверьте, есть ли у организации, в которую вы хотите вложить деньги, лицензия на осуществление данной деятельности. Вообще, лучше всего ознакомиться со всей документацией организации, убедиться в наличии «Правил доверительно управления».

Риски в работе с ПИФами присутствуют всегда!

Какой бы фонд вы не выбрали для ведения инвестиционной деятельности, всегда не забывайте о последствиях и давайте себе отчет в совершаемых сделках, помните о рисках, которые существуют всегда! Не зная основные принципы работы фонда, в который вы вложили свой средства, не разбираясь в условиях вводы и вывода собсвенных средств, не ознакомившись сов семи схемами контроля деятельности управляющей компании, лучше вообще не начинать свою финансовую активность. Потому что даже если вложить деньги в консервативные фонды, не регулируя собственную деятельность, вы ставите под угрозу вложенные суммы.

В какие же паевые инвестиционные фонды стоит вкладывать честно заработанные?

В статье мы уже не раз говорили, что наиболее надежной и «осторожной» сферой для инвестирования является сфера облигаций. Здесь доходность, как правило, составляет около девяти- десяти процентов. Данный процент мало чем отличается от банковских процентов по депозитам. Поэтому многие инвесторы, желая значительно обогатиться и в несколько раз преумножить имеющийся капитал, редко когда выбирают рынок облигаций. Однако это самый распространенный вид вложений для диверсификации инвестиционного пакета, то есть для минимизации рисков.

Более «захватывающей» сферой инвестирования, с соответственно более высоким уровнем доходов, является сфера акций компаний. При вложении в фонд, работающий с акциями, вы можете выиграть от пяти до целых ста процентов вложенных средств. Но обратите внимание, что инвестирование в паевые фонды , работающие с акциями, вы вкладываете минимум на один год. В противном случае, вы не получите желаемой прибыли. Будьте готовы, что в течение времени вложения, сумма ваших паев будет подниматься и опускаться- это абсолютно нормальное явление.

Оптимальным решением, наиболее сбалансированным, являются фонды, работающие со смешанными инвестициями. Для них характерны: стабильность, отсутствие значительных колебаний в стоимости вклада, умеренная степень рисков. Однако в купе с этими преимуществами идет весьма значительный минус- когда на экономическом рынке отмечается положительное развитие, подобный фонд расти и развиваться будет намного медленнее, чем тот же ПИФ, работающий с акциями.

Отдельного внимания заслуживают фонды, работающие с конкретными отраслями. Если вы обладаете определенным багажом знаний, и сделав анализ, уверены, что та или иная отрасль сейчас находится на подъеме и в дальнейшем будет только развиваться, смело инвертируйте в отраслевые фонды, они принесут вам наибольший доход. Отраслевые паевые инвестиционные фонды бывают открытые и интервальные. Основным преимуществом открытых отраслевых фондов является высокая ликвидность. В интервальных фондах оплатить паи можно в течение конкретных периодов, например один раз в течение квартала. Главный плюс таких рынков- одновременное инвестирование сразу в несколько проектов одной отрасли, что дает дополнительные возможности для получения прибыли.

До этого мы рассмотрели классификацию паевых фондов по направлению деятельности и типу входа. Но также существует еще одна классификация- по способу управления. Здесь выделяется два подвида: активный и закрытый. Активный является наиболее доходным, однако и наиболее рискованным. Весь успех находится в руках управляющего, именно от его квалификации и умения чувствовать рынок зависит размер итоговой выручки. Пассивный характеризуется стабильностью, и даже при совершении ошибок, уровень потерь здесь не велик.

Как вы видите, каждый вид фонда обладает своими плюсами и минусами, сильными и слабыми сторонами. Поэтому, перед тем как совершить выбор, вы должны определить свои собственные цели и интересы. ПИФ подбирается индивидуально под особенности, потребности и условия каждого вкладчика.

Где можно приобрести паи?

Если вы решили стать вкладчиков паевых инвестиционных фондов, то приобрести паи можно в офисах управляющих компаний, а также у специальных агентов. В качестве агентов могут выступать крупные банки, инвестиционные компании и прочие финансовые структуры. Однако, лучше всего покупать паи непосредственно напрямую в офисах управляющих компаний. Это объясняется тем, что агенты взимают свой процент за предоставление услуг, а именно за привлечение нового клиента. Берут процент они из ваших средств. Если процент агента составляет 0, 5%, то ровно на 0,5% понижается и эффективность вашего вклада.

Опишем весь механизм приобретения вкладов паевых инвестиционных фондов:

Вы посещаете офис управляющей компании, где выражаете свое намерение приобрести паи и стать инвестором. Далее вам необходимо заполнить определенную анкету и предоставить личные данные для открытия счета в выбранной управляющей компании. После этого составляется договор о купле-продаже между вами и управляющей компанией. Далее, для оплаты пая, вы переводите определенную сумму со своего рублевого банковского счета на счет компании.

Обратите внимание на комиссию банка, чтобы отправляемой суммы хватило на приобретение паев, и не была отправлена лишняя сумма. Если же банк взимает слишком большую комиссию, то лучше открыть специальный счет в банке- официальном партнере управляющей компании. Деньги чаще всего зачисляются в течение трех рабочих дней. Вы становитесь полноценным инвесторов паевого инвестиционного фонда сразу же после того, как нужная сумма поступила на счет компании.