Кросс пары на форекс - как торговать? Отслеживание йеновых кроссовых пар для анализа валютных мажоров. Обзор EUR CHF, CAD JPY, EUR JPY, GBP JPY

Самой популярной валютной парой заслуженно считается EUR/USD, есть еще несколько любимых трейдерами мажоров, но именно на EUR/USD приходится максимум дневного оборота по сравнению с остальными инструментами. Но повод ли это пренебрегать кроссами? Однозначно нет, тем более, что эти пары могут помочь и при анализе мажоров. Когда новичок только начинает свой долгий путь по обучению и практике в сфере валютного заработка, ему предлагается множество (сотни и даже тысячи) готовых торговых систем, которыми он может бесплатно пользоваться.

Разрабатываются они в большинстве своем для форекс мажоров (основные пары с долларом), с чем и связана огромная непопулярность кросс пар на бирже для начинающих трейдеров. И на самом деле, - это очень зря. Кроссовые валютные пары не менее, а часто, даже намного более прибыльные финансовые инструменты, которые позволяют получать профит в размере недельных движений форекс пар - мажоров.

О терминологии и преимуществах кроссов

Для тех, кто не в курсе, что такое «мажоры» и «кроссы» поясню:

• под мажорами понимают те валютные пары, в которых присутствует доллар. Их еще иногда называют основными;

• кроссы — те пары, в которых доллар отсутствует. При этом привлекательность их для трейдинга ничуть не ниже.

Что касается того, что именно выбрать для торговли, то тут выбор уже не так уж и легко сделать. Мажоры хороши тем, что по ним всегда большой объем торговли (на любой сессии, ведь доллар интересен всем без исключения). С другой стороны, из-за большого количества трейдеров бывает очень сложно спрогнозировать движение цены.

Так что для новичков именно кроссы могут стать неплохим вариантом для трейдинга. Хотя и здесь есть масса нюансов, например, GBP/JPY, EUR/JPY я бы назвал очень колючими парами. Да, по ним всегда отличная волатильностьи можно неплохо заработать, но проблема в том, что длинные шпильки могут легко выкинуть вас с рынка по стоп-лоссу.

У кросс-курсов есть несколько специфических преимуществ по сравнению с мажорами:

• можно попробовать керри-трейдинг, то есть получать прибыль за счет разницы между процентными ставками. Достаточно только выбрать пару, в которой наблюдается максимальная разница между процентными ставками, в итоге вам каждый день будет начисляться положительный своп. Только для такого стиля торговли понадобится крупный депозит, и вы всегда будете зависеть от условий, которые предоставляет брокер;

• в целом кроссы гораздо спокойнее реагируют на выход важных новостей как по Европе, так и по Америке. Реакция, конечно, есть, но всякие неожиданности наподобие рывков пунктов на 50-70 вверх, а затем вниз случаются реже;

• они легче поддаются анализу и прогнозировать их движение может быть легче, чем при работе с мажорами;

• кроме того, ориентируясь на поведение кроссов можно примерно представить себе, что происходит с мажорами. Иногда это помогает, особенно когда анализ основной валютной пары не дает ясности;

• так как кроссы отличаются более спокойным нравом, то именно для работы на них заточены советники — ночные скальперы. Им как раз нужны участки рынка с минимальными колебаниями цены, так что торговля в ночное время — идеальный вариант.

Что же касается методики торговли, то и на мажорах, и на кроссах отлично работают традиционные методики, такие как свечной, волновой, технический анализ. Индикаторные торговые стратегии также имеют право на существование.

Особняком стоят экзотические пары, включающие мексиканский песо, африканский ранд и т. д. Брать их в работу я советовать не могу, слишком высокий спрэд, слишком малая активность, слишком велика вероятность вмешательства центробанка. В общем, полный набор всего того, чего старается избежать трейдер.

Особенности торговли кроссами

Кросс-курсов существует не один десяток, и хотя на каждом из них работают общие методы работы, но приходится учитывать и специфику экономик разных стран. Иногда удается даже использовать влияние кроссов на динамику основных валютных пар.

Иеновые кросс-курсы мы рассмотрим отдельно, а пока что остановимся на кратких рекомендациях по работе с основными кроссами. Ведь именно они часто привлекают внимание трейдеров-новичков.

Кросс-курсы на евро – EUR/CHF и EUR/GBP. Особенности работы с EUR/CHF

Если учитывать такие параметры как активность трейдеров, то я бы посоветовал из евровых кроссов обратить внимание на EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY.

Что касается волатильности, то рекордов от EUR/GBP и EURCHF ждать точно не приходится. Чтобы понять причину этого, нужно знать, как именно кросс-курс вообще получается. Например, для того, чтобы получить график EUR/GBP нужно взять 2 валютные пары EUR/USD и GBP/USD и разделить их друг на друга, т.е. EUR/GBP = (EUR/USD)/(GBP/USD), все как в обычной математике.

Вам заниматься такой арифметикой не нужно, ведь в МТ4 пара EUR/GBP есть и так. По предложенной схеме можно построить график абсолютно любой валютной пары. Правда, делать это придется через TradingView или тот же ATAS либо любой другой терминал, позволяющий строить спрэдовые графики (т.е. выполнять арфметические действия с графиками стандартных валютных пар).

Если взглянуть на корреляцию, например, между валютами EUR/USD и USD/CHF, то она близка к -1 (многое, конечно, зависит от того на каком временном промежутке эта самая корреляция подсчитывается). Отсюда и несколько меньшая волатильность по перечисленным кроссам.

EUR/CHF отличается спокойным нравом, здесь вы вряд ли увидите слишком уж серьезные всплески, шипов, которые частенько собирают урожай стопов на других парах также не увидите. Если вспомните недавние результаты выборов в США, то на многих основных парах наблюдались сильные колебания цены. Тут и EUR/USD, которая выдала сперва рывок больше чем на 200 пунктов (по 4-знаку), а затем следующей же свечой вернулась обратно.

И доллар/франк, на котором картина наблюдалась зеркальная. Кстати, цена прошла почти такое же расстояние. Итог тот же — возврат к уровню, с которого обвал начался.

Ранее мы уже говорили, что из-за обратной корреляции на кроссе EUR/CHF резких движения ждать не приходится. И действительно — в тот же момент времени на EUR/CHF наблюдается абсолютное спокойствие.

Отсюда и один из вариантов применения кросса EUR/CHF — в качестве «тихой гавани» в ситуациях, когда на рынке вполне вероятны потрясения, и вы просто не можете даже примерно спрогнозировать куда именно и на сколько пунктов пойдет цена. Выборы с непредсказуемым исходом как раз один из таких случаев. С другой стороны, дневной диапазон у EUR/CHF все-таки невелик, не ждите, что за день цена пройдет пунктов 200, так что она подойдет под спокойный стиль торговли.

Относительно пары евро/франк я бы еще отметил, что происходит сравнение экономик очень тесно увязанных друг с другом. Если, например, в случае EUR/USD идет сопоставление экономик США и еврозоны, то в случае с еврофранком — сравнивается экономика еврозоны и Швейцарии. Они хоть и не представляют собой одно целое, но связаны очень тесно, так что сюрпризов большую часть времени не предвидится.

Из новостей при работе с EUR/CHF первостепенную важность имеют данные по еврозоне, а также выступления представителей ЦБ. Тот же Марио Драги вполне может своим заявлением (как конкретными словами, так и общим тоном речи) вызвать движение на пару десятков пунктов.

Что касается новостей, то помимо данных по ЕС и Швейцарии следует обязательно учитывать и Америку. Слабые данные из США могут спровоцировать трейдеров активно распродавать доллары и вкладываться в более стабильный фунт или евро и наоборот. Так что без штатов и тут не обойтись.

Оптимальный стиль торговли по EUR/CHF – либо долгосрок, либо краткосрочный трейдинг. Неплохо на паре показывают себя советники-скальперы, тут как раз спасибо стоит сказать невысокой волатильности и спокойному характеру движения пары.

Что касается EUR/GBP, то этот кросс отличается крайне низкой волатильностью по сравнению с остальными валютными парами. С другой стороны, это частично компенсируется стоимостью 1-го пункта, среди основных валютных пар она максимальна.

Пару можно считать даже более спокойной, чем EUR/CHF, хотя события последнего года (в частности решение о выходе Великобритании из ЕС) добавило ей динамики. При торговле обязательно учитывайте данные по ЕС, США и самой Великобритании (стандартный набор — данные по ВВП, выступления представителей ЦБ, данные по занятости, промышленности, деловой активности и т. д.).

Прочие кроссы, заслуживающие внимания трейдера

Даже краткую характеристику всем инструментам, которыми можно торговать в МТ4, дать сложно в рамках одной статьи. Поэтому ограничимся лишь самыми известными валютными парами.

• EUR/AUD — этот кросс интересен тем, что по сути включает в себя 2 абсолютно разные валюты, то есть противопоставляются 2 экономики, слабо связанные друг с другом. Так, в Австралии ставка делается на природные ресурсы, экономика страны сильно зависит от этого. В то же время в Европе приоритет остается за сектором услуг и промышленностью. Так что причины роста совершенно разные. То же справедливо и по отношению к EUR/NZD;

• EUR/CAD — канадский доллар это еще одна сырьевая валюта. Только тут наблюдается огромная зависимость от цены на нефть. Помимо этого, в силу географического расположения Канадская экономика сильно зависит от того, что происходит в США. Так что ухудшение ситуации в штатах незамедлительно скажется и на силе «канадца». При торговле этого парой помимо стандартных новостей я бы посоветовал обратить внимание на стоимость нефти, а также на состояние дел в США. По большому счету, на этой паре отсутствует ярко выраженное движение, вся история ее движения — чередование резких падений и взлетов, в промежутках наблюдаем коррекционное движение;

• GBP/CHF по праву можно считать старожилом валютного рынка. Евро еще не было и в проекте, доллар еще не имел статуса мировой валюты, а фунт и франк уже существовали и торги по ним велись достаточно активно. Если сравнить экономики этих стран, то станет ясно, что в общем и целом они подобны, разве что в Великобритании есть уклон в сторону зависимости от недвижимости. В остальном — сектор услуг (финансовый сектор играет особую роль). Последнее десятилетие стало для GBP/CHF не самым лучшим, из-за возросшей непредсказуемости объемы торгов по ней упали в разы. Например, уже в 2009 году объемы упали примерно на 60-70% по сравнению с 2007 докризисным годом. В целом немало хаотичных движений не позволяют рекомендовать пару для долгосрочных стратегий. Специалисты рекомендуют интрадей торговлю по этой паре, причем желательно, чтобы время вашей активности совпадало с работой Лондона и прочих европейских финансовых центров;

• AUD/CAD нельзя назвать самой популярной парой, объем торгов маленький. Причем основные движения часто происходят именно во время азиатской сессии, а не во время работы Европы и Америки. Ощущается незримое присутствие американского доллара, поэтому среди основных факторов, влияющих на поведение пары, помимо цен на сырье, нефть, стоит упомянуть и доллар США;

• AUD/CHF — является интересным сочетанием высокодоходной сырьевой валюты (речь идет об австралийском долларе) и стабильной, но низкодоходной валюты (швейцарский франк). Так как в Швейцарии процентная ставка низкая, а в Австралии сравнительно высокая (по крайней мере, так было раньше) эта пара может рассматриваться для керри-трейдинга, то есть получения прибыли за счет положительных свопов;

• CAD/CHF — луни/швейцарец, не самая популярная кросс-пара, помимо малого объема торгов объяснить причину низкой популярности можно сложностью анализа и необходимостью анализа множества факторов. В частности, помимо стандартного новостного фона (данные по безработице, ВВП, заявления первых лиц государств) учитывать нужно также поведение таких валютных пар как GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, то есть учитывать приходится новости + анализ самого кросса + поведение еще как минимум 3 валютных пар.

Кроссы на японской иене, их взаимосвязь с основными валютными парами

Если не считать доллар и евро, то именно японская валюта может считаться следующей по популярности. Многие страны хранят в этой валюте свои резервы, так что проблем с волатильностью у пар с валютой страны восходящего солнца никогда не было.

Иеновые кроссы интересны тем, что их поведение очень сильно связано с тем как двигается цена на основных парах. Причем взаимосвязь работает в обе стороны, то есть по поведению кросса и одной из основных валютных пар можно попробовать спрогнозировать поведение 3-й валютной пары.

В целом кроссы с иеной нельзя назвать идеальным выбором для новичка. Дело тут в том, что далеко не всегда прогнозы оправдываются по той простой причине, что ЦБ Японии частенько вмешивается в торги, выходя на рынок с интервенциями. Сильная нацвалюта просто невыгодна японскому регулятору, отсюда и вероятность выхода центробанка.

Кроссовая валютная пара форекс — Евро/Иена (EUR/JPY)

Один из самых популярных иеновых кроссов, получается путем перемножения 2 обычных графиков EUR/USD * USD/JPY. Отсюда и популярность — ведь помимо японской валюты он зависит еще и от 2 самых популярных валют — евро и доллара.

С волатильностью проблем нет никаких, она всегда находится на отметке выше 100 пунктов, периодически может достигать 200 пунктов в день и даже выше. Так что новичкам на этой паре приходится очень туго, а вот опытные трейдеры имеют неплохие шансы заработать.

Что касается стиля торговли, то из-за непредсказуемости рекомендовать долгосрочные стратегии вряд ли можно (хотя такой анализ, конечно, проводить нужно). Идеальный вариант — поиск точек входа на мелких временных интервалах, например, на Н1-Н4. Неплохо пара реагирует на выход важных новостей по Европе и Америке.

Что касается ее связи с основными валютными парами, то нужно понимать, что иена инвесторами рассматривается как вариант «тихой гавани» в которую можно без проблем перевести свой капитал если вложения в евро или доллар начинают казаться слишком уж рискованными.

Зависимость наблюдается следующая:

• если по парам EUR/USD, USD/JPY наблюдается рост, то и по EUR/JPY вероятнее всего будет рост. Логика здесь следующая: рост по обеим основным парам говорит о том, что у инвесторов проснулся интерес к риску, за доллар дают больше иен, при это за евро дают все больше долларов. Так что рост кросса выглядит закономерным в таких условиях;

• с понижательным движением это соотношение также работает;

• если по основным парам наблюдается разнонаправленное движение, то больше вероятность движения пары EUR/JPY в сторону движения основной пары с большей волатильностью;

• работает и обратная зависимость. Например, если по EUR/JPY вы видите ярко выраженное восходящее движение и по USD/JPY наблюдается аналогичная картина, а по EUR/USD пока ситуация неясна, то велика вероятность того, что и по ней будет рост. Вероятность этого тем выше, чем более ярко выражено движение на кроссе и другой основной валютной паре.

Впрочем, такая связь наблюдается не всегда, лучше отслеживать корреляцию постоянно, например, с помощью сервиса для расчет корреляции онлайн. На Н1 на данный момент на отрезке в 50 свечей у USD/USD наблюдается высокая обратная корреляция с USD/JPY и небольшая обратная корреляция с EUR/JPY.

Кросс пара Фунт/иена (или GBP JPY)

Еще одна пара, которую можно отнести к категории сверхволатильных. По этому показателю даже немного обгоняется евро/иену, хотя все зависит от ситуации.

Что же касается корреляции, то в прошлом EUR/JPY и GBP/JPY были как 2 сапога пара, очень часто движение на одной паре предваряло такое же по амплитуде и направлению движение на другой. Но в последнее время ситуация изменилась и сейчас корреляция между этими 2 инструментами практически отсутствует.

Если попытаться коротко охарактеризовать эту пару, то подойдут такие эпитеты как непредсказуемая, вспыльчивая, изменчивая. Отличается очень широким диапазоном движения цены, в сочетании с неочевидной реакцией на новости и сложностью прогнозирования это делает ее очень сложной для работы. С другой стороны, новички всегда могут выбрать какой-нибудь инструмент попроще, тот же австралиец куда лучше поддается теханализу и гораздо реже преподносит сюрпризы.

Что же касается связи кросса с основными парами GBP/USD и USD/JPY, то ярко выраженной связи нет. Можно, конечно, найти на истории отрезки, когда работают те же закономерности, что и в случае с евро/иена, но лучше все же опираться на анализ валютной пары и новостной фон.

Интересный валютный кросс курс — CAD/JPY

Для большинства кроссов очень сложно отследить все факторы, влияющие на него. Тут нужно учитывать и поведение основных пар, из которых этот кросс и получается, и фундамент не забыть. Но в случае с парой канадец/иена все достаточно просто.

Дело в том, что Канада является одним из крупнейших экспортеров нефти, а вот Япония наоборот обделена природными ресурсами и вынуждена многое закупать за рубежом, в том числе и углеводороды. В том числе и нефть. В итоге имеем классическую пару продавец-покупатель.

Учитывая это можно без особого труда спрогнозировать поведение пары если добавить к анализу цену на нефть в мире. Если стоимость нефти растет, то продавец (Канада) в выигрыше, соответственно, пара CAD/JPY пойдет вверх, т.е. за 1 канадский доллар будут давать большие японских иен. Если она падает в цене, то в выигрыше уже страна импортер, будет наблюдаться укрепление иены по отношению к луни.

На скриншоте видно, что большую часть времени движение графика нефти (WTI, не путайте с Brent) и графика CAD/JPY совпадает. Мелкие отличия есть, но их можно объяснить новостным фоном, в целом для анализа этого кросса цену на нефть использовать просто необходимо.

Австралиец и новозеландец против иены

В целом экономика Австралии и Новой Зеландии подобны, поэтому и движения этих пар схожи. Так как разница в процентных ставках между Австралией и Японией велика, эта пара долгое время была настоящим эталоном в области керри-трейдинга, то есть торговли в расчете на положительный своп.

Обе пары просто идеально подойдут тем трейдерам, которые по каким-то причинам решили торговать за пределами американской и европейской сессий. Основные объемы наторговываются здесь во время работы Азии, Сиднея и Веллингтона.

Особое внимание при работе уделяйте:

• нефти, помним о том, что экономика Японии зависит от ее импорта. Так что если нефть дешевеет, то страна восходящего солнца получает дополнительный стимул за счет сокращения расходов на ее покупку, соответственно, растет вероятность укрепления иены;

• цена на золото, не забывайте, что продажа золота — один из источников дохода австралийской экономики;

• стандартному набору новостей. Особенно пристально следите за Австралией. Неожиданности хоть и редко, но случаются.

Впрочем, взаимосвязь не всегда проявляется на 100%. На скриншоте показан как раз такой случай. Например, рост цены на нефть не привел к резкому росту пары AUD/JPY по той простой причине, что подешевело и золото, то есть положительный для австралийца эффект был сглажен.

Заключение: использование кроссовых валютных пар на форекс

Торговля кроссами ничуть не менее перспективное занятие, чем работа на основных валютных парах. Если вы думаете, что волатильность будет на порядок ниже, то в ошибаетесь, на самом деле диапазон движения цены иногда даже превышает волатильность на основных валютных парах.

Другое дело, что не всегда кроссы легко анализировать, а некоторые из них вовсе категорически запрещены для новичков. Но это уже детали, главное заключается в том, что на кроссах никто не мешает зарабатывать.

Есть и еще один небольшой нюанс — поведение кроссов иногда можно использовать как своего рода индикатор для анализа основных валютных пар