Управление капиталом является важнейшей составляющей инвестирования. В рамках управления капиталом вы должны определить, какой частью своего общего портфеля вы готовы рискнуть в любой одной сделке и сколько операций можно проводить при вашей толерантности к риску. При надлежащем управлении капиталом, вы имеете положительный баланс торгового счета, которым можете управлять в будущем, а при неправильном ваш капитал на торговом счете может иссякнуть уже через пару недель. Если вы когда-нибудь смотрели турнир по покеру по телевидению, то вы могли наблюдать управление капиталом на практике. Редко когда игроки делают ставку на все фишки сразу. В большинстве случаев это было бы большой глупостью. Игроки в покер знают, что если они поставят на одну сделку только часть денег, то независимо от того, выиграют они или проиграют, у них будет возможность продолжить игру. С другой стороны, если игроки в покер поставят все свои деньги за раз, то продолжить игру они смогут только в случае выигрыша. Риск слишком высок, и у вас должны быть очень хорошие карты, чтобы вы могли пойти на такой отчаянный шаг.
Наиболее успешные инвесторы – те, которые разработали четкие правила ведения торговли. Эти правила помогают им избегать тех подводных камней в управлении капиталом, о которых вы только что узнали, и держать под контролем свои эмоции. Ниже представлены четыре правила управления капиталом, которые вам нужно соблюдать в торговле:
• Торгуйте так, чтобы иметь возможность возобновить торговлю в другой день.
• Знайте, чем вы готовы пожертвовать.
• Знайте, как определить размер сделки.
И перед тем как озвучить четвертое правило – небольшое отступление. Исходя из собственного опыта торгов, теперь мне кажется, что самым важным понятием торговли на валютном рынке является понятие стоп-приказа. Стоп-приказ – это приказ на закрытие сделки при достижении валютной парой указанного ценового уровня. Стоп-приказы позволяют вам защитить свой торговый счет, даже когда вас нет за компьютером, что очень важно, потому как вы физически не можете наблюдать за вашими сделками 24 часа в сутки. Если вы производите покупку валютнуй пары, то вы размещаете стоп-приказ ниже рыночной цены, чтобы защитить себя от убытков в случае, если валютная пара развернется и начнет падать. Если вы продаете валютную пару, то тогда вы размещаете стоп-приказ выше рыночной цены, чтобы защитить себя от убытков в случае, если валютная пара развернется и начнет расти. Рассмотрим это на примере.
Предположим, вы купили пару EUR/USD по цене 1,5000. Вы видите, что приблизительно на 50 пунктов ниже указанной цены на уровне 1,3950 находится сильная поддержка, и вы приходите к выводу, что если курс EUR/USD пробьет этот уровень, то падение продолжится. Поскольку вы купили пару и в случае ее падения будете нести убытки, вы решаете выйти из сделки, когда пара EUR/ USD пробьет уровень 1,3950. Чтобы максимально защитить свой счет, вы выставляете стоп-приказ на уровне 1,3940, по которому сделка закроется, как только пара дойдет до уровня 1,3940. Независимо от того, когда это произойдет, – ночью или днем – если курс EUR/USD упадет к отметке 1,3940, сделка автоматически закроется. Стоп-приказы помогают защитить и обезопасить вашу торговлю и поэтому играют значимую роль во всех решениях по управлению капиталом. Итак, четвертое правило :
• Никогда не торгуйте без стоп-приказа!
