Интервенция на форекс - как заработать на этом явлении. Или как сделать состояние всего на одной сделке форекс

форекс интервенцииНаверняка многие из вас наблюдали на графиках валют резкие рывки цены, когда она в прямом смысле слова взлетала на десятки, а иногда и сотни пунктов за считанные минуту. Чаще всего это объясняется вышедшими новостями, а именно тем, что реальные данные, например, по ВВП или занятости оказались намного хуже/лучше ожидаемых.

Иногда подобное случается неожиданно - но на рынке случайностей нет, просто в игру вступил крупный игрок (центробанк) и скупил большой объем валюты, отсюда и такой рывок на графике. Подобные всплески активности можно использовать в торговле.

 

Определение интервенции, классификация

Под интервенцией понимают вмешательство центробанка функционирование рынка в виде закупки или продажи большого количества валюты. Основная цель такого мероприятия - поддержание курса валюты на нужном уровне, хотя выход на рынок может осуществляться и просто для пополнения валютных запасов или сглаживания волатильности.

Эффект достигается как раз за счет того, что весь объем валюты выкупается либо выбрасывается на рынок в очень сжатый промежуток времени. В итоге возникает либо ее дефицит, либо избыток, что и влияет на курс. Если бы тот же объем центробанк скупал постепенно, например, в течение 1-2 месяцев, то рынок, вероятнее всего, и вовсе не заметил бы этого.

форекс брокеры

Что касается классификации, то выделить можно 2 типа интервенций:

• реальная интервенция - когда ЦБ на самом деле выходит на рынок. Не заметить это трудно, чуть позже будут разбираться примеры интервенций. На графике в этой время цена проходит сотни пунктов буквально за считанные минуты. Трейдеров либо мгновенно выбивает по стопу, либо сделки фиксируются по ТР, происходит все настолько быстро, что даже успеть сделать ничего нельзя;

• вербальная интервенция - первые лица публично высказывают либо намерение ЦБ выйти на рынок, либо озвучивают тезисы наподобие «национальная валюта слишком слаба, и регулятор не исключает возможности выхода на рынок». Основная цель таких высказываний не столько в том, чтобы предупредить игроков о готовящейся интервенции, сколько в том, чтобы посеять сомнения в их сердцах. Инвесторы предпочитают перестраховаться и закладывают возможность вмешательства ЦБ в свои планы, в итоге курс движется в нужную сторону с минимальными усилиями со стороны регулятора. Дешево и сердито.

В зависимости от количества участников выделить можно:

форекс советники• односторонние интервенции - в этом случае ЦБ одной единственной страны самостоятельно пытается решить проблему с курсом национальной валюты. Например, попытки центробанка РФ осенью 2014 года сломить все ускоряющееся падение рубля как раз относится к категории односторонних интервенций;

• двусторонние - в этом случае участников уже 2 и эффективность подобных мер в разы выше. Сложно только достичь договоренности;

• многосторонние - число участников больше 2 и это экстренная мера, к которой прибегают сравнительно редко. Как пример такого типа интервенции можно привести весну 2011 года, когда к ней прибегли регуляторы большой семерки с целью поддержать японскую валюту. За пару минут она была ослаблена относительно доллара более чем на 2%, сделано это было в целях поддержки японских производителей, которым выгодна слабая национальная валюта.

В некоторых классификациях выделяют еще и косвенную интервенцию - она отличается от обычной тем, что осуществляется не государственным банком, а частным/несколькими частными по указке ЦБ. Если нечто подобное происходит без ведома ЦБ, то это уже в прямом смысле атака на стабильность экономической ситуации в стране.

Как пример такой спекулятивной атаки можно привести действия Сороса. И хотя в ситуации с английским фунтом в его падении виновен не только Сорос, но и слажившаяся на тот момент ситуация в целом, но именно его действия во многом предопределили то, что английская валюта потеряла в сжатые сроки около 12% своей стоимости.

 

Что такое интервенция и как на ней заработать?

 

Влияние интервенции на обменный курс

Сами интервенции - инструмент хотя и эффективный, но с рядом ограничений. Например, ни один банк мира не сможет до бесконечности выходить на рынок хотя бы по причине того, что рано или поздно у него закончатся деньги. Конечно, их можно напечатать еще и в неограниченном количестве, но приведет все это к очень печальным последствиям.

На рынок ЦБ выходит в 2случаях:

• когда нужно защитить важный ценовой уровень, так часто делал и делает швейцарский регулятор, заботящийся о курсе франка;

• в случае форс-мажора, когда ситуация начинает выходить из-под контроля. Курс меняется неконтролируемо, все это напоминает самоподдерживающуюся химическую реакцию, населения в панике, массово начинает скупать валюту, что только усугубляет положение;

• для пополнения резервов. В этом случае ЦБ просто нужно закупить определенное количество валюты, это единственная цель выхода на рынок.

Как пример активного использования интервенции для стабилизации курса национальной валюты можно привести действия российского центробанка в 2014-2015 годах. Тогда из-за волны санкций и снижения цен на нефть сильно пострадал рубль и ЦБ просто вынужден был тратить ЗВР на поддержание его курса.

 

На скриншоте - фрагмент данных по выходу российского ЦБ на рынок, знак «-» указывает на то, что производилась продажа валюты, то есть покупался рубль, возрастал спрос на него и курс шел вниз. Всего ЦБ потратил на эти операции в 2014 году свыше $70 млрд., и €5,41 млрд.

Нужно понимать, что выход ЦБ на рынок не всегда оказывает именно то влияние, на которое он рассчитывал. Для примера обратимся к тому же рублю.

Примерно до сентября 2014 года падение рубля не выглядело катастрофическим, катастрофического обвала никто не ждал, тем более, что официальные лица неоднократно заявляли о том, что экономика страны уже не так сильно зависит от экспорта энергоносителей.

На графике видно, что уже к середине августа курс находился у исторического максимума на отметке 36 рублей за доллар.

 

 

При этом никакие действия по защите рубля ЦБ не предпринимал. Если взглянуть на данные по выходу Банка России на рынок в августе сентябре, то там вы не увидите ничего.

 

Специалисты высказывали мнение, что был хитрый план допустить небольшую девальвацию рубля осознанно для того, чтобы подлатать дыры в бюджете. Ведь он верстается в рублях, а за счет более слабой национальной валюты поступления в бюджет от продажи той же нефти были бы выше. Что и позволило бы сократить дефицит.

Но ситуация из-под контроля вышла и уже в сентябре-октябре падение заметно ускорилось, ЦБ был вынужден вмешиваться в происходящее. Причем все более активно.

Так, всего за 6 дней в конце октября 2014 года ЦБ потратил свыше $15 млрд. на покупку рубля с целью недопущения его дальнейшей девальвации. Причем по таблице видно, что в начале месяца банк выходит на рынок с куда меньшими объемами, но толку от этого не было, рубль слишком разогнался в своем падении, чтобы его можно было так просто остановить.

 

Есть мнение, что дальнейшее развития событий с курсом связано как раз с тем, что ЦБ РФ не стал активно действовать в самом начале, купируя действуя спекулянтов, играющих на понижение рубля еще в августе. Конечно, без девальвации совсем обойтись бы не удалось, все-таки настолько масштабное снижение цены на нефть, да и волна санкций без последствий не проходят. Вот только девальвация эта могла быть более плавной, контролируемой.

Что интересно - интервенции не дали сильного эффекта, на графике только под конец октября было неплохое движение вниз, но затем рост доллара относительно рубля возобновился.

 

Возможно, именно то, что ЦБ запоздал со своими действиями и стало причиной дальнейшего обвала. Это напоминало попытки остановить поезд на полном ходу, крупные объемы валюты, выброшенные на рынок мгновенно раскупались. Причем в дальнейшем эффект от интервенций все больше снижался, участники торгов убедились в том, что ЦБ не собирается защищать конкретный ценовой уровень.

Впрочем, без действий банка России ситуация могла быть еще хуже, так что хоть какой-то эффект от их действий все же был.

отзывы о rognowsky.ru

 

Причины интервенций

Причин выхода на рынок у ЦБ может быть несколько:

• накопление валютных резервов, если ситуация складывается благоприятная для экономики страны, то банк вполне может купить некую сумму для того, чтобы пополнить свои запасы (различные фонды);

• сглаживание колебаний движения цены. Если валютную пару начинает «штормить», бросая из одной крайности в другую, то ЦБ может выступить в роли демпфера, который эти колебания будет сглаживать. В таком случае выход на рынок будет осуществляться только когда цена достигает границ коридора, в котором движется;

• заработок - ЦБ, как и обычные участники торгов может работать на рынке с целью обогащения (с поправкой на громадные по меркам обычных трейдеров объемы);

• попытка переломить негативную тенденцию - если стоимость национальной валюты достигает критических значений (становится слишком сильной или слабой), ЦБ может выйти на рынок с целью переломить негативную для страны тенденцию. Далеко не всегда это заканчивается успехом. Эффект, конечно, будет заметен, но часто влияние этого фактора сходит на нет уже через несколько дней.

форекс индикаторы

 

Оценка эффективности

Обычно, когда говорят о вмешательстве центробанка в жизнь рынка, то говорят об эффекте, которое это вмешательство вызвало. Подчеркнем, именно об эффекте, а не об эффективности, это абсолютно разные понятия, эффект проявляется в любом случае, даже если интервенция была неудачной.

Что касается эффективности, то предлагается несколько критериев ее оценки:

форекс советники• первый критерий - однонаправленность движения курса и интервенции. То есть если ЦБ покупает национальную валюту и продает валюту, то курс нацвалюты должен расти;

• сглаживание - второй критерий оценки эффективности. Под ним понимается уменьшение волатильности после выхода ЦБ на рынок. То есть если регулятор осуществил интервенцию, то текущий тренд должен начать замедляться, волатильность падает;

• третий критерий эффективности - интервенция считается удачной только в том случае, если тренд сменился на противоположный.

В зависимости от указанных критериев все выходы ЦБ на рынок можно классифицировать в зависимости от их успешности на:

• провальные - рынок практически никак не отреагировал на выход центробанка на рынок. Эффект может быть заметен только непосредственно в момент закупки/продажи валюты, но потом за считанные часы рынок все это отыгрывает;

• краткосрочный успех - интервенция в долгосрочной перспективе ничего не меняет, но ее результатом является формирование краткосрочного тренда, направленного в нужную сторону;

• несомненный успех - такую оценку можно поставить только в том случае если краткосрочный тренд со временем перерастает в разворот долгосрочной тенденции;

• успех в долгосрочной перспективе - интервенция привела к смене долгосрочной тенденции.

Часто интервенции не приносят видимого результата. Как пример можно вспомнить действия ЦБ РФ осенью 2014 года, когда активная трата валютных резервов не привела даже к краткосрочному развороту тренда. Те выходы регулятора на рынок можно было назвать по этой системе оценок провальными.

форекс брокеры

Примеры интервенций

С такой инициативой на рынок может выйти любой без исключения банк. Несколько таких примеров мы рассмотрим.

 

Интервенции банка Японии

Японии невыгодна слишком сильная иена, поэтому ЦБ в последние годы не раз выходил на рынок, скупая доллары. Как итог - иена стремительно падала, чего регулятор и добивался.

В 2010 году иена пара USD/JPY находилась у исторических минимумов, японская валюта была слишком сильной. Это вынудило ЦБ выйти на рынок с масштабной интервенцией (произошло это 15 сентября 2010 года), что привело к практически мгновенному падению иены на 3% по отношению к доллару.

 

Этот же пример показывает, что интервенция - не панацея, тренд сломлен не был. Кстати, накануне непосредственного выхода на рынок ЦБ Японии активно спекулировал на слухах об этом, разговоры об этом начали ходить еще в сентябре, а делалось это для того, чтобы минимизировать сумму, которую придется потратить для закупки валюты.

На тот момент ситуация складывалась критическая, ходили слухи о том, что если иена укрепится по отношению к доллару до уровня 75 и ниже, то может начаться даже вывод предприятия за пределы страны.

Пик активности японского ЦБ пришелся на 2011 год, тогда экономика потребовала сразу нескольких масштабных вливаний. Первое произошло весной (после масштабного стихийного бедствия), второе - в августе, что вызвало кратковременный рост национальной валюты.

 

Результатом вливания около $50 млрд. стал рост иены до уровня 80, но закрепиться выше ей не удалось и в течение пары следующих дней курс вернулся до уровней, предшествующих выходу ЦБ на рынок.

Следующий выход ЦБ произошел после того, как иена снизилась до критической отметки на уровне 75. Произошло это в конце октября 2011 года.

 

И снова переломить ситуацию коренным образом не удалось. Курс получилось немного отодвинуть от критического уровня 75 иен за доллар, но к стабильному восходящему тренду выход банка на рынок не привел.

торговый советник

Интервенции банка Швейцарии

В Швецарии банк также частенько выходит на рынок с целью поддержания курса франка. Более того, не так давно официально уровень 1,20 по паре EUR/CHF был объявлен неприкасаемым. Регулятор официально заявлял о том, что будет выходить на рынок с целью предотвращения дальнейшего роста франка по отношению к единой валюте.

То, что произошло в январе 2015 года - отличный пример того, как банк одним лишь своим решением, вызвал изменение котировок в пределах 25-30%. Неожиданно практически для всех экспертов ограничение по курсу было отменено. В итоге 15 января 2015 года франк вырос по отношению к евро примерно на 30% всего лишь за один день.

 

Что касается традиционных интервенций, то их никто не отменял ЦБ Швейцарии часто выходит на рынок, скупая валюту. Например, в 2012 году на эти цели потрачено было 188 млрд. франков, тогда еще курс пытались поддерживать не ниже определенного уровня.

А вот когда валютное таргетирование только было введено, курс франка по отношению к евро упал на 8% всего за пару часов. Тогда банк только заявил о том, что готов приобретать любое количество национальной валюты по фиксированной цене 1,2000, произошло это 6 сентября 2011 года.

 

Эта интервенция дала ожидаемый эффект, курс ниже целевого уровня в 1,2000 не опускался до тех пор, пока это решение не было отменено (к чему это привело мы уже разбирали).

отзывы о rognowsky.ru

 

Как использовать интервенции в торговле на форекс

Глядя на график и то, как цена за несколько часов преодолевает расстояние в несколько сотен пунктов невольно возникает желание использовать интервенции в торговле.

форекс советники

Можно ли заработать на интервенциях

Ни один банк публично не объявляет о том, что в определенный день будет осуществлена интервенция, иначе бы все участники торгов эту информацию учитывали. Это не новость в экономическом календаре, к которой можно спокойной подготовиться, понять, что банк вмешался можно уже после того, как это произойдет и остается только жалеть об упущенной выгоде или радоваться тому, что уже открытая вами позиция удачно совпала с резким ростом/падением валютной пары.

Единственный шанс - инсайдерская информация. Если вы ею владеете, то заработать можете очень много и в очень сжатые сроки. Но для подавляющего большинства трейдеров об этом приходится только мечтать, так что и заработок на интервенциях превращается скорее в мечту.

Но один способ учитывать этот факт в торговле все же есть.

форекс брокеры

Как торговать на интервенциях

Это немного напоминает торговлю на новостях. Вам придется тщательно отслеживать новостной фон и особенно внимательно следить за тем, что говорят первые лица государства и представители центрального банка той страны, с валютой которой вы работаете.

Как пример можно вспомнить ту же Японию. До момента выхода на рынок банк в течение некоторого времени активно прибегал к вербальным интервенциям, намекая на то, что уровень 75 иен за 1 доллар является критическим и будет делать все для того, чтобы ослабить национальную валюту. Конечно, напрямую об интервенции никто не говорил, но такой вывод можно было сделать.

Поясним на примере:

• так развивалась ситуация в конце октября 2011 года по паре USD/JPY. Цена потихоньку обновляла минимумы, но вниз не шла, слишком сильным было сопротивление;

• неоднократно заявлялось, что сильная иена вредит японским производителям. По сути, уровень 75 иен за доллар негласно был указан как целевой, ниже которого ЦБ не позволит упасть иене;

• можно было попробовать выставить отложенный ордер на покупку чуть выше максимумов последних дней. При этом не ставить ТР, а стоп-лосс следовало бы разместить под минимумами последних дней;

• в итоге трейдер за счет интервенции банка Японии имел возможность заработать пару сотен пунктов за несколько часов. Соотношение потенциальной прибыли и убытка в таких сделках очень выгодное, порядка 5:1-10:1.

 

В начале 2016 года вполне реальным был сценарий, при которой центробанку России пришлось бы активно участвовать в торгах. Напомним - тогда цена на нефть опускалась ниже $30 за баррель, что тянуло за собой вниз и рубль. В то время национальная валюта России торговалась около уровня в 80 рублей за доллар.

Эксперты как один предсказывали вмешательство ЦБ в случае если доллар и дальше продолжит расти и за него будут давать около 90 рублей. Именно этот уровень считался критическим.

Дальнейшее развития событий этот сценарий перечеркнуло, но учитывая текущий рост рубля никто не отменяет выход ЦБ уже с противоположной целью - чтобы не допустить его чрезмерного укрепления.

В начале года в Минфине заявляли, что будут приобретать валюту в том случае, если цена на нефть Urals будет находится выше отметки в $40 и продавать если она будет ниже нее. Но о полномасштабных интервенциях речь не идет. Покупка будет вестись не с целью ослабления рубля, а исключительно для пополнения валютных резервов.

На данный момент рубль уже больше 3 месяцев торгует ниже отметки в 60 рублей за доллар. При дальнейшем его росте вероятность интервенций с целью ослабления национальной валюты нарастает.

торговый советник

 

Заключение: заработок на интервенции форекс

Стабильно зарабатывать на интервенциях невозможно - среднестатистический трейдер просто не владеет нужной информацией. Ему неизвестно, какие именно уровни ЦБ считает критическими и настроен ли он вообще браться за регулирование курса национальной валюты. В таких условиях говорить о стабильном заработке на этом явлении невозможно.

С другой стороны, если анализировать заявления первых лиц государства, представителей руководства центробанков, то можно составить представление об общем настрое регулятора. В итоге можно выделить примерное расположение уровней, у которых вероятность вмешательства ЦБ возрастает.

Вероятность интервенции ЦБ сохраняется в любой момент, но вы никогда не будете знать точно, произойдет это в следующую минуту, через неделю, месяц или не произойдет вообще. Попробовать поймать такое движение можно, но нет никакой гарантии, что получится, так что рассматривайте эту торговую тактику скорее как дополнение к основной торговой стратегии.

подписка на рассылку

 

Возможно, Вам будут интересны следующие обзоры:

Трендовый индикатор aNina - действительно интересные точки входа в рынок

Трендовый индикатор ASCTrend - точки входа в рынок

Трендовый индикатор Parabolic SAR of MA - двусторонний симбиоз

Осциллятор форекс - Sentiment, что то очень интересное в анализе рынка

Осциллятор форекс - RSX NRP CORONFOREX, интересные точки входа, или...

 

Комментарии   

 
Станислав
0 #4 Станислав 25.05.2017 10:37
Все-таки увидеть защищаемые центробанками ценовые уровни своих валют отследить можно. Это можно увидеть не на Форекс, а на рынке опционов на валютные фьючерсы. И появляются они не так уж и редко.
 
 
Андрей Савельев
0 #3 Андрей Савельев 25.05.2017 10:36
Несколько моих друзей активно занимаются интервенциями на форексе и зарабатывают приличные деньги. Занимаются они подобным уже более десяти лет, поэтому сомнений в их компетенции быть не может. Сомневаюсь, что в настоящее время новички могут прилично зарабатывать на интвервенциях, но при большом желании и хорошем обучении возможно поднять свой уровень за небольшое время.
 
 
Андрей
+1 #2 Андрей 25.05.2017 10:33
В отличии от сотен разводил, которые вещают "Зарабатывай на форексе миллиарды в первый же день", автор статьи пытается донести действительно нужную для успешной деятельности информацию. Сделки на интервенциях конечно рискованны, но описанная тут теория поможет риски минимизировать, а так же понять, готов ли конкретный человек такими сделками заниматься.
 
 
Елена
0 #1 Елена 25.05.2017 10:32
Я поэтому постоянно смотрю новости, стараюсь держать руку на пульсе, чтобы не прозевать интервенцию. Но пока если честно на этом мне никогда не удавалась заработать, главное тут просто успеть.
 

You have no rights to post comments

Видео - уроки

Видео - уроки

Рейтинг Банков

Рейтинг Банков

Банки России

Банки России

У нас читают

Подписка на новости нашего финансового портала